Oi adia balanço e propõe grupamento de ações na proporção 25:1
Na quinta-feira, a Macquarie ajustou sua perspectiva sobre as ações da Roku Inc. (NASDAQ: ROKU), aumentando o preço-alvo para 90$ dos anteriores 72$, mantendo a classificação de Outperform. O crescimento da empresa em contas ativas, que agora está em 84 milhões, foi um fator-chave no alvo revisado. O sistema operacional da Roku continua liderando o mercado dos EUA como o sistema operacional de TV mais vendido, superando as vendas combinadas dos dois próximos concorrentes.
A oferta de conteúdo da Roku, The Roku Channel, também está expandindo sua presença no mercado, agora capturando 1,7% do tempo de TV e seguindo de perto o líder FAST Tubi, que tem 1,8%. O The Roku Channel parece estar isolado das pressões de preços de custo por mil (CPM) que afetam outros serviços premium de TV conectada (CTV), mantendo CPMs estáveis na faixa de alta adolescência a baixa vintena de dólares.
A empresa agora está focada em monetizar sua substancial base de usuários através de várias iniciativas destinadas a aumentar a atratividade e a capacidade de direcionamento de sua publicidade CTV. A Roku atraiu anunciantes de marca de funil superior de setores além de mídia e entretenimento, oferecendo alcance significativo em sua tela inicial, que atrai 120 milhões de usuários diariamente.
A maior integração com plataformas do lado da demanda (DSPs) tem sido um movimento estratégico para a Roku, exemplificado por seu compartilhamento de dados com a The Trade Desk, que visa atrair pools de demanda publicitária maiores. Além disso, a introdução da ferramenta de autoatendimento Ads Manager da Roku simplifica o processo para anunciantes menores, incluindo provedores de e-commerce, para localizar e direcionar audiências na plataforma, potencialmente aumentando os orçamentos de publicidade baseada em desempenho.
O analista também observou que os aumentos de preços de assinatura nos serviços de streaming disponíveis na plataforma da Roku poderiam fornecer outro impulso ao crescimento da receita da empresa. Esta estratégia abrangente sublinha o compromisso da Roku em alavancar sua base de usuários e ofertas de conteúdo para fortalecer sua posição no competitivo mercado de streaming.
Em outras notícias recentes, a Roku tem sido objeto de vários ajustes financeiros e mudanças estratégicas. A MoffettNathanson elevou a classificação das ações da Roku para Neutro devido a uma perspectiva de receita melhorada, enquanto Baird, BofA Securities e Seaport Global Securities aumentaram seus preços-alvo para a empresa. O crescimento da receita e a lucratividade da Roku têm estado sob escrutínio, mas mudanças recentes na liderança e estratégia levaram a uma perspectiva mais estável.
A empresa também fez alterações significativas em seu Programa Executivo Suplementar de Opções de Ações, permitindo que os executivos recebam concessões mensais de opções de ações não estatutárias totalmente adquiridas em substituição a uma parte de seu salário base anual. Além disso, a Roku garantiu um novo acordo de crédito com o Citibank N.A., fornecendo uma linha de crédito rotativo de até 300 milhões de dólares, com vencimento em 2029.
As iniciativas estratégicas da Roku têm visto um foco no aprimoramento das estratégias de publicidade, como evidenciado pela introdução do novo Roku Ads Manager, uma solução de publicidade de autoatendimento integrada com o Shopify.
Analistas de empresas como Needham e Oppenheimer forneceram suas próprias avaliações das perspectivas futuras da Roku, com a Needham mantendo uma classificação de Compra e prevendo receitas de 1,01 bilhão de dólares para o terceiro trimestre de 2024. No entanto, a Oppenheimer manteve uma classificação de Perform, expressando cautela sobre as expectativas dos investidores para a receita da plataforma da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e a posição de mercado da Roku alinham-se com vários insights-chave do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 16,46% nos últimos doze meses apoia a perspectiva otimista da Macquarie. Este crescimento é particularmente notável dada a já substancial presença de mercado da Roku, com 84 milhões de contas ativas.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Roku possui mais caixa do que dívida em seu balanço e que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores contribuem para a estabilidade financeira da empresa enquanto ela busca iniciativas de crescimento em conteúdo e publicidade. Além disso, o forte retorno no último mês (13,74%) e nos últimos três meses (19,09%) reflete um sentimento positivo do mercado, possivelmente influenciado pela expansão da participação de mercado da Roku e movimentos estratégicos no espaço publicitário.
No entanto, é importante notar que a Roku não é atualmente lucrativa, com uma margem operacional negativa de -7,01%. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro de que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano. Apesar disso, o foco da Roku em monetizar sua base de usuários e expandir iniciativas publicitárias pode potencialmente melhorar seu desempenho financeiro no futuro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Roku, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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