Na quinta-feira, a Baird aumentou o preço-alvo das ações da Synchrony Financial (NYSE:SYF) para 62 USD de 60 USD, mantendo a classificação de Outperform para a ação. Este ajuste segue-se ao lucro por ação (LPA) reportado pela Synchrony Financial de 1,94 USD, superando a estimativa de consenso de 1,74 USD.
O desempenho da empresa foi atribuído a uma robusta receita líquida pré-provisão (PPNR) central, que excedeu as expectativas devido ao impacto da receita de um trimestre completo dos controles proativos de proteção de pagamento (PPPCs).
Os PPPCs foram implementados como uma resposta proativa às mudanças propostas nas regulamentações de taxas de atraso. O analista observou o sólido desempenho de crédito da empresa, com o crescimento da inadimplência (DQ) ano a ano continuando a diminuir. As perdas líquidas (NCOs) foram reportadas em aproximadamente 6,06%, ligeiramente acima da faixa alvo da administração de 5,5% a 6%.
A orientação revisada para o ano fiscal de 2024 sugere um aumento de 5% a 7% no LPA em comparação com o consenso, pois agora assume que a implementação das taxas de atraso não ocorrerá no ano fiscal de 2024. Os modelos da Baird indicam que isso pode ocorrer no primeiro trimestre de 2025. O comentário do analista destacou a perspectiva de LPA mais elevada da empresa e a expansão da margem líquida de juros (NIM) como principais impulsionadores do atual desempenho superior das ações.
Os investidores são encorajados pela perspectiva da firma, que permanece positiva em relação às ações da Synchrony Financial, sugerindo que comprar em momentos de fraqueza poderia ser uma estratégia favorável. A orientação atualizada e os fortes resultados trimestrais reforçaram a confiança do analista na trajetória financeira da empresa.
Em outras notícias recentes, a Synchrony Financial reportou lucros robustos no terceiro trimestre, com lucro líquido de 789 milhões USD ou 1,94 USD por ação diluída. A empresa revisou para cima sua orientação de lucro por ação (LPA) para o ano completo de 2024 para uma faixa de 8,45-8,55 USD, superando as estimativas tanto da JPMorgan quanto do consenso.
Apesar dos desafios nos gastos do consumidor e no desempenho de crédito, a Synchrony conseguiu adicionar 4,7 milhões de novas contas e gerar 45 bilhões USD em volume de compras. A empresa prevê um declínio de baixo dígito único no volume de compras para o quarto trimestre e espera um LPA totalmente diluído entre 8,45 USD e 8,55 USD para o ano completo de 2024.
RBC Capital, Wells Fargo e JPMorgan recentemente elevaram seus preços-alvo para a Synchrony Financial. A RBC Capital aumentou seu alvo para 62 USD de 55 USD, a Wells Fargo para 60 USD de 53 USD, e a JPMorgan para 59 USD de 53 USD, todas mantendo classificações neutras para a ação. Essas elevações seguem o forte relatório de lucros da empresa e refletem a confiança na capacidade da Synchrony de gerenciar potenciais mudanças regulatórias e manter um desempenho estável.
A Synchrony Financial também está navegando por incertezas relacionadas ao litígio da regra de taxas de atraso do Consumer Financial Protection Bureau. Tanto os analistas da Wells Fargo quanto da JPMorgan observaram uma perspectiva positiva de curto prazo para a empresa, citando um atraso na implementação da regra devido a processos judiciais em andamento.
Apesar dessas incertezas, a Synchrony permanece focada em retornos ajustados ao risco de longo prazo e planeja adaptar estratégias com base no desempenho do portfólio e nas condições de mercado.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Synchrony Financial alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 7,9 e o índice P/L ajustado de 6,97 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem que a ação está sendo negociada a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros. Isso é ainda mais apoiado por uma dica do InvestingPro indicando que a SYF está "Sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
A forte posição financeira da empresa é refletida em seu crescimento de receita de 14,02% nos últimos doze meses e uma impressionante margem de lucro operacional de 48,48%. Esses números sublinham a robusta receita líquida pré-provisão central mencionada no artigo.
Além disso, o rendimento de dividendos de 1,77% da Synchrony e uma taxa de crescimento de dividendos de 8,7% nos últimos doze meses demonstram o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, o que é consistente com outra dica do InvestingPro observando que a SYF "Manteve pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos".
A reação positiva do mercado ao desempenho da Synchrony é evidente nos movimentos recentes do preço das ações. Com um retorno total de preço de 14,9% no último mês e um retorno substancial de 90,28% no último ano, a SYF está atualmente sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, conforme indicado tanto pelos dados quanto por uma dica do InvestingPro. Isso alinha-se com o aumento do preço-alvo e a classificação de outperform da Baird.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Synchrony Financial, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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