Na segunda-feira, o JPMorgan ajustou seu preço-alvo para a Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), uma empresa especializada em sistemas de segurança automotiva, para 119 USD dos anteriores 117 USD, mantendo a classificação Neutra. O ajuste reflete uma visão matizada do desempenho esperado da empresa, considerando tanto as tendências do setor quanto os desafios específicos que a Autoliv pode enfrentar.
O analista da firma apontou que, embora a produção global de veículos leves no terceiro trimestre deva se alinhar com as expectativas, a combinação de clientes e a distribuição geográfica dessa produção provavelmente criarão obstáculos ano a ano, como visto no primeiro e segundo trimestres. Essa tendência contradiz a orientação anterior da administração, que sugeria que esses desafios diminuiriam.
As estimativas revisadas para a receita do terceiro trimestre da Autoliv agora estão fixadas em 2.523 milhões USD, abaixo da estimativa anterior de 2.578 milhões USD e abaixo do consenso da Bloomberg de 2.583 milhões USD. As estimativas de EBIT para o mesmo período também foram reduzidas para 245 milhões USD da previsão anterior de 277 milhões USD, em comparação com um consenso de 254 milhões USD.
Para o ano inteiro, o JPMorgan prevê uma taxa de crescimento orgânico de 1,0%, uma diminuição tanto da estimativa anterior de 2,0% quanto da orientação da empresa, que também está em 2,0%. A previsão de EBIT para o ano inteiro foi reduzida para 992 milhões USD de 1.030 milhões USD, o que está abaixo do consenso de 1.013 milhões USD e da orientação implícita de aproximadamente 1.032 milhões USD.
Olhando para 2025, a previsão de EBIT da firma para a Autoliv foi reduzida para 1.192 milhões USD de 1.255 milhões USD, que também está abaixo da estimativa de consenso de 1.221 milhões USD. O novo preço-alvo leva em conta a estimativa de EBIT de 2026 do analista de 1.335 milhões USD, que está ligeiramente abaixo do consenso de 1.353 milhões USD, e considera a estrutura de capital no final de 2025.
Em outras notícias recentes, a Autoliv Inc. tem sido objeto de múltiplas avaliações de analistas após seu desempenho no segundo trimestre de 2024. A empresa reportou ganhos abaixo do esperado para o trimestre de junho, com receita de 2,61 bilhões USD e lucro por ação (EPS) de 1,87 USD. Como resultado, a Autoliv revisou sua previsão de crescimento de receita para o ano inteiro de 2024 para baixo, de 5% para 1%. Apesar desses ajustes, a empresa antecipa um segundo semestre mais forte com margens entre 11-12% e planeja reduzir sua força de trabalho indireta em até 2.000, visando economizar 50 milhões USD em 2024.
A Goldman Sachs manteve a classificação de Compra para a Autoliv, citando o potencial para mais desafios, mas também destacando vários fatores que poderiam apoiar a margem da empresa no segundo semestre do ano. O Deutsche Bank também iniciou a cobertura da Autoliv com uma classificação de Compra, expressando confiança na capacidade da empresa de crescer os lucros a médio e longo prazo. Enquanto isso, Mizuho Securities, Baird e BofA Securities ajustaram seus preços-alvo para a Autoliv, influenciados pelos ganhos e receitas do segundo trimestre da empresa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do JPMorgan sobre a Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Autoliv reportou uma receita de 10,57 bilhões USD, com uma taxa de crescimento de 8,25%. Isso se alinha com o foco do JPMorgan no desempenho de receita e expectativas de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Autoliv está atualmente negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L ajustado de 10,78. Isso pode ser de interesse para investidores em valor, especialmente considerando as estimativas revisadas do JPMorgan. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas apesar dos desafios observados na análise.
Vale notar que as ações da Autoliv estão sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode refletir a resposta do mercado aos obstáculos mencionados no relatório do JPMorgan. Investidores que buscam insights mais abrangentes podem acessar 11 dicas adicionais no InvestingPro, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e posição de mercado da Autoliv.
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