Analista eleva perspectiva para ações da Univest após lucro por ação do terceiro trimestre acima do esperado e sólido crescimento de depósitos

Na sexta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para a Univest Financial Corporation (NASDAQ: UVSP), aumentando o preço-alvo para 27 USD dos anteriores 27 USD, mantendo a classificação Neutra. O ajuste segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da Univest Financial, que revelou um lucro por ação (LPA) de 0,63 USD. Este valor superou tanto a estimativa da Piper Sandler de 0,56 USD quanto a estimativa de consenso de 0,54 USD.

O resultado acima das expectativas foi atribuído a vários fatores, incluindo provisões mais baixas e despesas reduzidas, que superaram as expectativas em 0,06 USD e 0,04 USD, respectivamente. No entanto, esses impactos positivos foram ligeiramente compensados por uma diminuição na receita de taxas em 0,02 USD e um aumento na taxa de impostos em 0,01 USD. A margem líquida de juros (NIM) teve uma leve contração de 2 pontos base, contrariando a previsão da Piper Sandler de uma expansão de 3 pontos base. Isso se deveu principalmente à maior liquidez do balanço, mas a receita líquida de juros (NII) atendeu às expectativas.

O analista destacou que o trimestre foi visto positivamente, observando melhorias na qualidade do crédito e tendências de receita líquida antes de provisões (PPNR) que foram 0,02 USD melhores do que o modelado. Embora o crescimento dos empréstimos tenha sido modesto em 0,7%, ficando aquém dos 2% de crescimento que a Piper Sandler havia antecipado, o crescimento dos depósitos foi forte em 5,5%, impulsionado por entradas municipais sazonais.

Além disso, a Univest Financial superou a previsão da Piper Sandler em termos de recompra de ações, comprando de volta 157.000 ações em comparação com as 50.000 ações que haviam sido projetadas. O desempenho da empresa no terceiro trimestre sugere uma posição financeira sólida, refletida no preço-alvo revisado da Piper Sandler.

Em outras notícias recentes, a Univest Financial Corporation reportou um lucro líquido de 18,6 milhões USD para o terceiro trimestre de 2024, com lucro por ação de 0,63 USD. A empresa experimentou um aumento significativo nos depósitos, principalmente de fundos públicos sazonais, e um crescimento modesto nos empréstimos. A receita não proveniente de juros também teve um aumento saudável, principalmente devido ao desempenho dos setores de gestão de patrimônio e seguros. Além desses desenvolvimentos financeiros, a Univest continuou seu programa de recompra de ações, comprando de volta um número substancial de ações.

A Univest Financial prevê um crescimento de empréstimos de aproximadamente 4% para 2024, no entanto, também projeta uma contração da receita líquida de juros de 4% a 5%. A equipe de gestão da empresa indicou um foco estratégico na gestão de despesas e alocação de capital, incluindo contínuas recompras de ações. Apesar das pressões competitivas no mercado de depósitos, as carteiras de depósitos e empréstimos da Univest estão posicionadas para potencialmente se beneficiar da reprecificação de empréstimos.

Insights do InvestingPro

Complementando a perspectiva positiva da Piper Sandler para a Univest Financial Corporation (NASDAQ: UVSP), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao desempenho financeiro e posição de mercado da empresa.

As ações da UVSP estão atualmente sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um notável retorno total de preço de 74,28% no último ano. Isso se alinha com a visão otimista do analista e o forte desempenho da empresa no terceiro trimestre. O índice P/L da ação de 10,95 sugere que ela pode estar subvalorizada em comparação com os pares do setor, potencialmente oferecendo um ponto de entrada atrativo para investidores.

As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da UVSP com os retornos aos acionistas. A empresa tem mantido pagamentos de dividendos por 46 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos. Com um rendimento de dividendos atual de 2,97%, a UVSP oferece um fluxo de renda estável para os investidores. Esse histórico consistente de dividendos ressalta a estabilidade financeira da empresa, que é ainda mais sustentada por sua lucratividade nos últimos doze meses.

Embora o artigo mencione um crescimento modesto de empréstimos, os dados do InvestingPro mostram que a receita da UVSP nos últimos doze meses é de 288,32 milhões USD, com uma impressionante margem de lucro operacional de 33,58%. Essa métrica de lucratividade robusta sugere operações eficientes, o que poderia contribuir para a capacidade da empresa de manter sua política de dividendos e se envolver em recompras de ações, como observado no artigo.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a UVSP, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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