Na quarta-feira, a Stephens, uma firma de análise financeira, revisou seu preço-alvo para a Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST) para 14,00$, abaixo dos 16,00$ anteriores, mantendo a classificação Overweight para a ação. O ajuste segue o recente relatório de lucros trimestrais da Primis Financial e o anúncio da venda de sua divisão Life Premium Finance para o EverBank. Espera-se que esta transação resulte em um ganho antes dos impostos de aproximadamente 4,5 milhões de dólares para o quarto trimestre de 2024.
O analista da Stephens observou que a receita perdida com a venda seria mais do que compensada pelo novo empreendimento da Primis Financial no espaço de armazém de hipotecas. Esta mudança é apoiada por uma equipe experiente da IBTX, que está deixando o setor. O analista espera que qualquer diminuição no volume seja compensada até o segundo trimestre de 2025, com um aumento estimado de cerca de 150 pontos base no rendimento efetivo.
Além disso, o analista apontou para uma expansão prevista da margem líquida de juros (NIM) de 20 pontos base a partir dos níveis atuais, reforçada pela aceleração das betas de depósitos em queda. A qualidade dos ativos principais permaneceu relativamente estável, com perdas líquidas (NCOs) em 15 pontos base e ativos não performantes (NPAs) em 31 pontos base. O analista também projetou uma melhora na visibilidade dos lucros por ação (EPS) nos próximos trimestres.
No relatório, a desconsolidação prevista da Panacea e o ganho relacionado, estimado em cerca de 16 milhões de dólares após impostos, foram mencionados como um evento provável para o segundo semestre de 2025. As estimativas revisadas sugerem um retorno sobre ativos (ROA) de 95 pontos base no quarto trimestre de 2025. A Primis Financial está atualmente sendo negociada a 7,5 vezes o EPS operacional estimado para 2026 e 0,9 vezes o valor contábil tangível (TBV) estimado para 2025, levando à reafirmação da classificação Overweight.
Em outras notícias recentes, a Primis Financial reportou um desempenho misto no terceiro trimestre, marcado por mudanças estratégicas e uma correção contábil para uma carteira de empréstimos ao consumidor. A correção impactou os resultados do trimestre, mas o sucesso da equipe de hipotecas e uma redução do total de ativos na divisão Life Premium Finance indicam potencial de crescimento. A empresa tem como meta um ROA de 1% até o final de 2025 e pretende estar em dia com os arquivamentos da SEC até meados de novembro de 2024.
A equipe de hipotecas da Primis Financial atingiu uma taxa de produção anual de 1 bilhão de dólares, um aumento de 67% em empréstimos bloqueados em relação ao terceiro trimestre de 2023. Apesar de uma diminuição nos lucros principais antes de impostos e provisões de 10,6 milhões de dólares para 9,3 milhões de dólares, a empresa reportou um aumento na margem para 2,97% de 2,72% no trimestre anterior.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes na Primis Financial. A empresa espera um aumento na margem das novas atividades de armazém de hipotecas e visa o crescimento da receita e controle de despesas em 2025. No entanto, as consultas em andamento com a SEC apresentam uma perspectiva cautelosa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Stephens sobre a Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST). Apesar do preço-alvo reduzido, há alguns indicadores positivos para o desempenho futuro da empresa.
Uma dica do InvestingPro destaca que o lucro líquido deve crescer este ano, alinhando-se com a projeção do analista de melhor visibilidade dos lucros. Essa expectativa é ainda mais respaldada por outra dica do InvestingPro, que observa que três analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
A capitalização de mercado da empresa é de 286,54 milhões de dólares, com um índice preço/valor contábil de 0,75 nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024. Este índice P/B relativamente baixo pode sugerir que a ação está subvalorizada, potencialmente apoiando a classificação Overweight da Stephens.
O rendimento de dividendos da Primis Financial é atualmente de 3,45%, e a empresa mantém pagamentos de dividendos há 13 anos consecutivos, de acordo com outra dica do InvestingPro. Este histórico consistente de dividendos pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente à luz das melhorias previstas no desempenho financeiro da empresa.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer mais insights sobre as perspectivas da Primis Financial.
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