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A Amplitude Inc (NASDAQ:AMPL) divulgou sua apresentação para investidores do segundo trimestre de 2025 em 6 de agosto, mostrando aceleração no crescimento da receita e melhoria nas métricas de clientes. A provedora de plataforma de análise digital reportou US$ 83,3 milhões em receita, um aumento de 14% em relação ao ano anterior, enquanto sua receita recorrente anual (ARR) alcançou US$ 335 milhões, representando um aumento de 16% comparado ao mesmo período do ano passado.
Destaques do Desempenho Trimestral
A Amplitude demonstrou desempenho aprimorado em métricas-chave no 2º tri de 2025. A taxa de retenção líquida baseada em dólares da empresa atingiu 104%, uma melhoria significativa em relação aos 96% no 2º tri de 2024, indicando maior expansão de clientes e redução de cancelamentos. Isso marca o terceiro trimestre consecutivo de melhoria nesta métrica crítica de SaaS.
Como mostrado no gráfico a seguir de crescimento trimestral de receita, a Amplitude manteve expansão consistente de receita:
A base de clientes da empresa continuou a crescer, com 634 clientes gerando mais de US$ 100.000 em ARR, um aumento de 16% em relação ao ano anterior. Este crescimento de clientes corporativos tem sido uma tendência consistente nos últimos dois anos:
O CFO da Amplitude destacou a melhoria na eficiência financeira da empresa, com fluxo de caixa livre atingindo US$ 18,2 milhões no 2º tri, comparado a US$ 6,8 milhões no mesmo trimestre do ano passado. A empresa mantém um balanço sólido com US$ 288 milhões em caixa e investimentos.
Análise Financeira Detalhada
O crescimento do ARR da Amplitude acelerou nos últimos trimestres, alcançando US$ 335 milhões no 2º tri de 2025, um aumento de 16% em relação ao ano anterior. Isso representa uma melhoria em relação ao crescimento de ARR de 12% reportado no 1º tri de 2025.
O gráfico a seguir ilustra a progressão do ARR da Amplitude nos últimos dois anos:
Um fator-chave para o desempenho aprimorado da Amplitude tem sido a recuperação nas taxas de retenção de clientes. Após declínio durante 2023 e início de 2024, a taxa de retenção líquida melhorou constantemente para 104% no trimestre mais recente:
A empresa também fez progressos significativos na melhoria de suas margens em múltiplas dimensões. Como mostrado no gráfico a seguir, as margens brutas permaneceram estáveis na faixa de 75-79%, enquanto as margens operacionais melhoraram de território negativo em direção ao ponto de equilíbrio, e as margens de fluxo de caixa livre mostraram melhoria substancial:
Iniciativas Estratégicas
A apresentação da Amplitude enfatizou sua estratégia de plataforma, focando em três propostas de valor principais: democratizar o acesso a dados, desbloquear insights em tempo real e transformar insights em impacto nos negócios. A empresa relatou que 34% de seus clientes agora usam mais de um produto Amplitude, indicando tração em seus esforços de venda cruzada.
A arquitetura da plataforma de análise digital da empresa integra capacidades de dados, insights e ação:
A Amplitude destacou a crescente complexidade dos aplicativos digitais como um impulsionador-chave do mercado, observando que agora existem mais de 8,9 milhões de aplicativos em todo o mundo e mais de 1,1 bilhão de sites. A empresa posiciona sua plataforma como uma solução para entender jornadas complexas de usuários que tipicamente envolvem cerca de 2.500 eventos distintos por produto.
A proposta de valor da empresa se concentra em ajudar empresas a entender e otimizar essas jornadas complexas de clientes:
Declarações Prospectivas
A Amplitude forneceu orientações tanto para o 3º tri quanto para o ano completo de 2025, projetando crescimento contínuo:
Para o 3º tri de 2025, a Amplitude espera receita entre US$ 85,0 milhões e US$ 87,0 milhões, representando crescimento de 13-16% em relação ao ano anterior. A empresa prevê um resultado operacional não-GAAP entre US$ (2,0) milhões e US$ 1,0 milhão.
Para o ano fiscal completo de 2025, a Amplitude projeta receita entre US$ 335,2 milhões e US$ 338,2 milhões, refletindo crescimento de 12-13% em relação ao ano anterior. Esta orientação representa um leve aumento em relação à faixa de US$ 329-333 milhões fornecida durante a teleconferência de resultados do 1º tri. A empresa espera resultado operacional não-GAAP entre US$ (2,0) milhões e US$ 3,0 milhões e lucro por ação não-GAAP entre US$ 0,04 e US$ 0,08.
As ações da Amplitude fecharam a US$ 12,22 em 6 de agosto, próximo ao meio da sua faixa de 52 semanas de US$ 7,55 a US$ 14,88. As métricas em melhoria e o crescimento acelerado da empresa poderiam fornecer suporte para a ação, que se recuperou significativamente das baixas do início do ano.
As prioridades financeiras da empresa continuam focadas em acelerar o novo ARR líquido, consolidação de plataforma e alcançar crescimento com alavancagem, enquanto continua a expandir sua base de clientes e aumentar a adoção de múltiplos produtos em sua plataforma.
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Apresentação completa: