Apresentação do 3º tri 2025 da Aramark: receita cresce 6%, integração de IA impulsiona margens

8/8 2/8

A Aramark Holdings (NYSE:ARMK) reportou resultados financeiros sólidos em sua apresentação do 3º tri fiscal de 2025 em 5 de agosto, destacando crescimento de receita em todos os segmentos e expansão significativa de margem. Apesar dos resultados positivos, as ações da empresa caíram 3,97% na pré-abertura do mercado, sugerindo que os investidores podem ter esperado um desempenho ainda mais forte.

Destaques do Desempenho Trimestral

A Aramark entregou um crescimento sólido no terceiro trimestre, com aumento de receita de 6% e crescimento orgânico de 5%. A empresa reportou um aumento de 13% no lucro operacional e um salto de 19% no lucro operacional ajustado (AOI), refletindo gestão de custos bem-sucedida e eficiências operacionais.

"Alcançamos receita recorde para um trimestre Global FSS, impulsionada pelo forte desempenho do negócio principal", destacou a empresa em sua apresentação. O trimestre também foi o último a incluir saídas de portfólio em Facilities.

O lucro por ação mostrou melhora significativa, com o LPA GAAP aumentando 24% para US$ 0,27 e o LPA ajustado subindo 29% para US$ 0,40. A empresa atribuiu esses ganhos aos níveis mais altos de receita, melhorias na cadeia de suprimentos e gestão disciplinada de custos.

Como mostrado no slide de destaques financeiros a seguir:

Análise por Segmento

O crescimento da receita foi desigual entre os segmentos de negócios da Aramark. Enquanto o FSS Estados Unidos registrou crescimento orgânico de 3%, o FSS Internacional entregou uma robusta taxa de crescimento orgânico de 10%. O crescimento internacional foi amplo, com desempenho particularmente forte no Reino Unido, Chile, Canadá e Espanha.

O negócio americano da empresa viu crescimento em múltiplos setores, incluindo Negócios e Indústria, Educação e Sports/Lazer/Correções. Enquanto isso, o segmento internacional continuou sua expansão para novos mercados, incluindo Alemanha e Coreia.

O slide a seguir ilustra o crescimento da receita em todos os segmentos:

A lucratividade também melhorou em todas as áreas, com a margem AOI geral da Aramark aumentando 60 pontos base. O FSS Estados Unidos viu uma melhora semelhante de 60 pontos base na margem AOI, enquanto a margem do FSS Internacional expandiu 10 pontos base.

A expansão da margem foi impulsionada principalmente por níveis mais altos de receita, capacidades aprimoradas da cadeia de suprimentos e gestão eficaz de custos, como mostrado neste slide:

Retenção de Clientes e Crescimento do Negócio

Um dos aspectos mais impressionantes do desempenho da Aramark foi sua taxa de retenção de clientes, que excedeu 97% no acumulado do ano fiscal de 2025. A empresa descreveu este nível de retenção como "sem precedentes" e indicou que estava no caminho para atingir o limite superior de sua meta de 4% a 5% de novos negócios líquidos.

As fortes taxas de retenção sugerem que a Aramark está mantendo com sucesso os relacionamentos com clientes enquanto continua a adicionar novos negócios. Este desempenho contrasta com o trimestre anterior (2º tri 2025), quando a empresa reportou uma receita abaixo das expectativas, apesar de um LPA acima do esperado.

O slide a seguir mostra a taxa de retenção da Aramark em comparação com o desempenho histórico:

Os impulsionadores de crescimento variaram entre os segmentos de negócios. Em Educação, a empresa se beneficiou da otimização do plano de refeições e de negócios transversais em Esportes Universitários. O segmento de Sports/Lazer/Correções viu uma nova parceria com os A's e crescimento contínuo em correções. Negócios e Indústria experimentaram impulso de novos negócios e taxas mais altas de participação.

Os impulsionadores de crescimento da empresa em todos os segmentos são detalhados neste slide:

Iniciativas Estratégicas: Integração de IA

A Aramark destacou seu uso crescente de inteligência artificial em todas as operações como uma iniciativa estratégica chave. A empresa está implementando IA em três áreas principais: planejamento de cardápio, engajamento e suporte ao cliente, e aumento de margem.

O "Culinary Co-Pilot" usa IA para otimizar o planejamento de cardápios, enquanto a "Otimização Dinâmica de Trabalho" fornece preferências de trabalho baseadas em IA. Essas iniciativas são projetadas para melhorar a produtividade do trabalho, aprimorar o atendimento ao cliente e escalar o crescimento lucrativo.

Como ilustrado no slide a seguir sobre integração de IA:

Declarações Prospectivas

Olhando para o futuro, a Aramark forneceu uma perspectiva positiva para o ano fiscal de 2025. A empresa espera que a receita orgânica cresça entre 7,5% e 9,5%, o lucro operacional ajustado aumente de 15% a 18%, e o LPA ajustado suba de 23% a 28%. A alavancagem financeira está projetada para ser aproximadamente 3,0x.

A perspectiva financeira da empresa está resumida neste slide:

Essas projeções refletem a confiança da Aramark em seu modelo de negócios e estratégia de crescimento. No entanto, a queda das ações na pré-abertura de 3,97% sugere que os investidores podem ter preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir essas metas ou sobre fatores econômicos mais amplos que afetam o setor de serviços de alimentação e gestão de instalações.

As principais premissas de modelagem para o ano fiscal de 2025 incluem despesa líquida de juros de aproximadamente US$ 330 milhões, uma taxa de imposto ajustada de cerca de 26% e uma contagem de ações de aproximadamente 271 milhões. A empresa também observou que a sazonalidade impulsiona a margem AOI, principalmente no 1º tri e 4º tri para os negócios de Educação e Sports/Entretenimento.

A capacidade da Aramark de continuar sua trajetória de crescimento dependerá da execução bem-sucedida de suas iniciativas de IA, manutenção de suas altas taxas de retenção de clientes e navegação por potenciais ventos contrários econômicos nos próximos trimestres.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Apresentação completa: