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Na sexta-feira, a CFRA elevou sua classificação para as ações da Ares Management, L.P. (NYSE:ARES) de Hold to Buy e aumentou o preço-alvo de US$ 140 para US$ 155. A empresa citou a posição da empresa como gestora líder de ativos alternativos em crédito privado e ajustou a meta com base em um P/L futuro de 26,3x sua estimativa de lucro por ação (EPS) para 2025. Essa avaliação representa um prêmio em relação à média histórica de 24,2x em três anos.
A empresa manteve sua previsão de LPA para 2024 para a Ares Management em US$ 4,30 e elevou a previsão de LPA para 2025 em US$ 0,50 para US$ 5,90, um pouco abaixo do consenso de US$ 6,00. A Ares Management relatou um LPA do 2º trimestre de 2024 de US$ 0,99, US$ 0,01 acima da estimativa consensual. A empresa experimentou um aumento ano a ano de 17% nas taxas de administração. O total de ativos sob gestão (AUM) atingiu US$ 447,2 bilhões, marcando um aumento de 18%, com o AUM pago crescendo 14%, para US$ 276 bilhões.
O AUM da Ares Management é distribuído em vários segmentos, com o Credit detendo a maior participação em US$ 323,1 bilhões, o que representa 72% do AUM total. Os ativos reais representaram US$ 67,7 bilhões ou 15%, o Private Equity ficou em US$ 24,6 bilhões ou 6% e os secundários/outros representaram US$ 31,8 bilhões ou 7%. Durante o 2º trimestre, a empresa levantou US$ 26,0 bilhões, com as maiores entradas observadas em Crédito, que representou 77% do total. Os ativos reais contribuíram com 16%, os secundários com 3% e os outros/seguros com 4%.
A empresa também destacou o capital disponível da Ares Management, também conhecido como pó seco, que ficou em US$ 70,8 bilhões, com implantações totais equivalentes a US$ 26 bilhões no segundo trimestre. O capital perpétuo aumentou para US$ 116,3 bilhões, acima dos US$ 99,5 bilhões, mostrando um aumento de 16,9%. Espera-se que a empresa faça alienações em fundos europeus no final de 2024. A CFRA expressou uma visão positiva sobre os US$ 83,2 bilhões do AUM da Ares Management que ainda não estão gerando taxas, observando que alguns fundos começarão a pagar taxas mais cedo do que o previsto.
Em outras notícias recentes, a Ares Management Corporation fechou seu maior fundo de empréstimos diretos, o Ares Senior Direct Lending Fund III, com aproximadamente US$ 15,3 bilhões em compromissos de capital. Isso supera a meta inicial de US$ 10 bilhões e estabelece um recorde para a empresa. O fundo já comprometeu US$ 9,0 bilhões para mais de 165 empresas.
Além disso, a Ares Management garantiu US$ 52,92 milhões adicionais de uma recente venda de ações, elevando a receita líquida total de sua última oferta para aproximadamente US$ 408,21 milhões. Esse capital pode apoiar as iniciativas estratégicas e os planos de crescimento da empresa.
Em relação às notas dos analistas, a Jefferies atualizou o preço-alvo da Ares Management para US$ 139 e manteve uma classificação de Hold. A TD Cowen manteve uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 168, destacando o potencial de crescimento da empresa em áreas que exigem experiência em negócios. O Deutsche Bank ajustou sua classificação da Ares Management para Hold de Buy, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 132, devido a um erro na análise anterior.
Além disso, a Ares Management anunciou uma oferta pública de 2.650.000 ações ordinárias Classe A, destinadas a financiar atividades corporativas em geral. Esses estão entre os desenvolvimentos recentes da empresa, que é uma gestora global de investimentos alternativos.
InvestingPro Insights
Com a recente atualização da CFRA e um preço-alvo definido para US$ 155, a Ares Management (NYSE:ARES) mostra números interessantes que podem chamar a atenção de um investidor. De acordo com dados do InvestingPro, a Ares Management tem uma capitalização de mercado de US$ 44,25 bilhões e atualmente está sendo negociada a uma relação P/L de 61,62, o que é alto, mas reflete o potencial crescimento dos lucros no curto prazo, conforme indicado por uma relação PEG de 0,69. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses está em sólidos 11,8%, mostrando sua capacidade de expansão financeira.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Ares Management tem sido consistente com seus pagamentos de dividendos, aumentando-os por 4 anos consecutivos e mantendo-os por 11 anos, o que pode ser atraente para investidores focados em renda. No entanto, os analistas revisaram recentemente suas expectativas de ganhos para o próximo período. No entanto, vale a pena notar que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses e deve permanecer lucrativa este ano. Para investidores que buscam análises mais detalhadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/ARES.
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