Terça-feira - A Wolfe Research iniciou a cobertura das ações da plataforma de aprendizado de idiomas Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) com uma classificação Peerperform. A empresa cita um potencial limitado de expansão múltipla de curto prazo ou revisões significativas para cima das estimativas, contra as altas expectativas dos investidores.
Apesar dessa postura cautelosa, a Wolfe Research reconhece as promissoras perspectivas de longo prazo do Duolingo, sua posição de liderança no setor e oportunidades para mais ganhos de participação de mercado.
A empresa ressalta que, embora estejam otimistas sobre o futuro do Duolingo, recomendam esperar por um ponto de entrada mais atraente antes de investir. A faixa de valor justo (FV) da Wolfe Research para o Duolingo está definida entre US$ 140 e US$ 230.
Essa avaliação é baseada no valor da empresa projetado para o ano fiscal de 2025 em relação aos múltiplos de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de 25 a 40 vezes. Esses múltiplos são maiores do que a mediana do grupo comparável do Duolingo, mas são considerados razoáveis pela empresa devido ao perfil superior de crescimento de receita do Duolingo.
Para referência, as ações do Duolingo estão atualmente sendo negociadas a 34,6 vezes o EBITDA projetado para 2025 e a 70,5 vezes o lucro por ação (EPS) projetado para 2025. Isso é em comparação com os múltiplos médios históricos de 68,4 e 92,8 vezes, respectivamente.
Os múltiplos de negociação atuais sugerem uma avaliação mais modesta em relação aos números históricos, o que pode refletir as expectativas moderadas do mercado para o desempenho financeiro da empresa.
O início do Duolingo pela Wolfe Research com uma classificação Peerperform reflete uma perspectiva neutra, equilibrando as fortes perspectivas de crescimento da empresa com a avaliação de mercado atual e o sentimento do investidor.
A análise da empresa sugere que, embora o Duolingo esteja bem posicionado para o crescimento, o momento do investimento deve ser considerado com cuidado, de olho em futuras oportunidades de avaliação.
Em outras notícias recentes, o Duolingo fez avanços significativos em suas operações comerciais. A empresa adquiriu a Hobbes, um estúdio de animação e design de movimento com sede em Detroit, marcando sua segunda aquisição após a compra da Gunner em 2022. Essa mudança visa reforçar os recursos de design do Duolingo, principalmente no design de movimento, e contribui para a estratégia de experiência do usuário da empresa.
Os ganhos do Duolingo no primeiro trimestre superaram as expectativas, com crescimento robusto em receita, reservas e usuários ativos diários. A empresa também elevou sua orientação para o ano inteiro para reservas e crescimento de receita, indicando uma perspectiva financeira positiva.
Os analistas demonstraram confiança no potencial de crescimento do Duolingo. A DA Davidson iniciou a cobertura no Duolingo com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 250. Da mesma forma, a JMP Securities atualizou o Duolingo para Market Outperform com um preço-alvo de US$ 260. A Needham, outra empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo no Duolingo para US$ 267 em relação aos US$ 241 anteriores, após os fortes ganhos da empresa no primeiro trimestre.
Esses desenvolvimentos recentes ressaltam o crescimento contínuo e o potencial do Duolingo no setor de educação digital. A empresa está fazendo investimentos estratégicos em novas áreas, como matemática e música, e está expandindo suas ofertas para alunos de inglês. Esses desenvolvimentos fazem parte da estratégia do Duolingo de aprimorar suas ofertas educacionais e alcançar um público mais amplo.
InvestingPro Insights
À medida que a Wolfe Research avalia a avaliação atual e as perspectivas futuras do Duolingo (NASDAQ:DUOL), os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores que consideram a plataforma de aprendizado de idiomas. A impressionante margem de lucro bruto do Duolingo é de 73,28% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, ressaltando sua capacidade de monetizar com eficiência sua base de usuários. Além disso, o crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 44,33% no mesmo período. Isso se alinha com o reconhecimento da Wolfe Research do perfil superior de crescimento de receita do Duolingo.
As dicas do InvestingPro também destacam que o Duolingo detém mais dinheiro do que dívidas em seu balanço patrimonial e que os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período – fatores que podem influenciar as decisões de investimento. Além disso, com um valor de mercado de aproximadamente US$ 8,28 bilhões e uma estimativa de valor justo de US$ 146,11 de acordo com o InvestingPro, a saúde financeira e a trajetória de crescimento do Duolingo são evidentes. Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras do Duolingo, o InvestingPro oferece mais de 13 dicas adicionais para orientar as estratégias de investimento. Os investidores podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, obtendo acesso a esses insights valiosos.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.