A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Ashland Inc. (NYSE: ASH), reduzindo o preço-alvo da empresa para as ações da empresa para US$ 92, dos US$ 105 anteriores.
A empresa de investimentona sexta-feira decidiu manter sua classificação Market Perform para as ações.
O ajuste seguiu o desempenho da Ashland no terceiro trimestre e as perspectivas futuras, que apresentaram resultados mistos. A divisão Performance Coatings (PC) da empresa está experimentando margens quase recordes e está se beneficiando dos esforços de reestruturação e da recuperação do mercado.
As iniciativas da Ashland, como redução de custos, racionalização de linhas de produtos de baixo valor e a venda de seu negócio de nutracêuticos, foram reconhecidas como desenvolvimentos positivos.
No entanto, os analistas observaram preocupações com o ambiente de preços para os segmentos de Ciências da Vida (LS) e Aditivos Especiais (Spec Ads) da Ashland.
O cenário competitivo nessas áreas criou desafios que afetam a confiança da empresa nas projeções futuras de EBITDA da Ashland.
A declaração da BMO Capital destacou a natureza dupla da situação atual de Ashland, com melhorias significativas em algumas áreas sendo compensadas por dificuldades em outras.
A Ashland divulgou seus ganhos do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, destacando vendas estáveis de US$ 544 milhões, consistentes com o ano anterior. O segmento de Cuidados Pessoais da empresa registrou um aumento de 22% nas vendas, enquanto o volume de Aditivos Especiais cresceu 5%.
No entanto, o segmento de Ciências da Vida, particularmente o VP&D Pharma na Europa, enfrentou uma demanda mais fraca. O EBITDA ajustado atingiu US$ 139 milhões, com margem de 25,6%.
Na esteira desses resultados mistos, a Ashland continua a priorizar a otimização do portfólio, recompras de ações e crescimento de dividendos, mantendo uma forte posição financeira com US$ 399 milhões em caixa e US$ 1 bilhão em liquidez total. A empresa espera que as vendas do quarto trimestre variem entre US$ 530 milhões e US$ 540 milhões, com EBITDA ajustado entre US$ 130 milhões e US$ 140 milhões.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste de preço-alvo da BMO Capital Markets para a Ashland Inc. (NYSE: ASH), uma análise mais detalhada dos dados e dicas recentes do InvestingPro pode fornecer contexto adicional para os investidores. Apesar do desempenho misto destacado pela BMO Capital, a administração da Ashland tem recomprado ativamente ações, sinalizando confiança no valor da empresa. Além disso, a empresa possui um alto rendimento para os acionistas e aumentou consistentemente seus dividendos nos últimos cinco anos, ressaltando seu compromisso de devolver valor aos acionistas.
Os dados do InvestingPro mostram a Ashland com uma capitalização de mercado de US$ 4,06 bilhões e uma relação Preço/Valor Patrimonial de 1,37 nos últimos doze meses que antecederam o 3º trimestre de 2024, indicando uma avaliação potencialmente razoável em relação ao valor contábil da empresa. Além disso, a receita da empresa é de US$ 2,108 bilhões, embora tenha sofrido uma queda de 8,59% no mesmo período. Apesar disso, a Ashland manteve uma margem de lucro bruto de 30,03%, refletindo sua capacidade de controlar custos e sustentar a lucratividade.
Os investidores também podem achar interessantes as dicas do InvestingPro de que a Ashland está negociando com um múltiplo de avaliação EBIT alto e que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Esses insights sugerem que, embora existam desafios, também há atributos positivos a serem considerados. Para aqueles que procuram uma análise mais aprofundada, existem 12 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para Ashland em https://www.investing.com/pro/ASH, que podem informar ainda mais as decisões de investimento.
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