Fique por dentro das principais notícias do mercado desta sexta-feira
Introdução e contexto de mercado
A ASP Isotopes Inc (NASDAQ:ASPI) apresentou sua atualização do terceiro trimestre de 2025 em 21 de novembro, destacando um crescimento significativo da receita e expansões estratégicas em vários segmentos de negócios. A empresa reportou uma receita de US$ 4,9 milhões no 3º tri, um aumento substancial em relação aos US$ 1,0 milhão no mesmo período do ano anterior. Apesar desse crescimento, os prejuízos operacionais aumentaram para US$ 15,0 milhões, já que a empresa continua investindo pesadamente em iniciativas de expansão. As ações da ASPI registraram uma alta de 0,83% no pré-mercado, sendo negociadas a US$ 6,70, após uma queda de 8,28% na sessão anterior.
Destaques do desempenho trimestral
A ASP Isotopes reportou um forte desempenho em seu negócio de radiofarmacêuticos, com crescimento de receita ano a ano de 18% no 3º tri e crescimento de volume de 16%. No acumulado do ano, o segmento de radiofarmacêuticos alcançou um crescimento de receita de 24% e de volume de 16%. A divisão PET Labs da empresa expandiu com sucesso suas operações, com um novo cíclotron agora totalmente operacional e células quentes sendo instaladas.
Como mostrado no seguinte gráfico de desempenho financeiro da apresentação:
As despesas operacionais totais da empresa aumentaram para US$ 15,4 milhões no 3º tri de 2025, comparado a US$ 5,7 milhões no 3º tri de 2024, refletindo investimentos significativos em iniciativas de crescimento. O prejuízo líquido antes de participações não controladoras aumentou para US$ 12,9 milhões, acima dos US$ 4,8 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Iniciativas estratégicas
A ASP Isotopes fez progressos significativos em vários segmentos de negócios durante o trimestre. Em seu negócio de semicondutores, a empresa enviou uma amostra comercial de Silício-28 para um cliente, com nível de enriquecimento e pureza isotópica validados. A empresa também garantiu seu maior contrato de Silício-28 até o momento com um novo cliente baseado nos EUA para entrega em 2026.
O slide a seguir ilustra as atualizações do negócio de Silício-28 e o Processo de Separação Aerodinâmica:
No segmento de medicina nuclear, a ASP Isotopes relatou que sua primeira planta de produção de Itérbio-176 está agora concluída e operacional. A empresa enviou uma amostra comercial para um cliente para análise independente e espera entregar quantidades comerciais no primeiro semestre de 2026. A aquisição de equipamentos já começou para uma segunda linha de produção impulsionada pela demanda dos clientes.
O slide a seguir detalha o progresso em Enriquecimento Quântico e Isótopos Iluminados:
Para seu negócio de Carbono, a ASP Isotopes espera receber grandes quantidades de matéria-prima adequada para produção de Carbono-14 em janeiro de 2026, com primeiro envio de Carbono-14 enriquecido durante o primeiro semestre de 2026. Uma amostra comercial de Carbono-12 foi enviada em novembro com feedback inicial positivo.
A atualização do negócio de Carbono da empresa é ilustrada neste slide:
Desenvolvimento da Quantum Leap Energy
Um foco significativo da apresentação foi a Quantum Leap Energy (QLE), subsidiária de energia nuclear da ASP Isotopes. A empresa submeteu confidencialmente uma declaração de registro S-1 à SEC em 12 de novembro de 2025 para o planejado IPO da QLE. O cronograma pode ser afetado pela recente paralisação do governo dos EUA.
A QLE fez progressos substanciais em seu desenvolvimento, incluindo:
- Aquisição da tecnologia de decaimento beta acelerado "One30Seven"
- Assinatura de um Memorando de Entendimento com a Fermi America para uma possível localização de enriquecimento de isótopos de urânio em Amarillo, Texas
- Início de engajamento com o Escritório de Regulação Nuclear do Reino Unido
- Desenvolvimento de plantas de produção demonstrativas nos Estados Unidos, Reino Unido e África do Sul
O slide a seguir descreve as atualizações de negócios da QLE:
O roteiro de desenvolvimento da QLE de 2025 a 2030+ está estruturado em três fases: Investir (2025-2027), Entregar (2028-2029) e Acelerar (2030+). A empresa espera receita inicial de Lítio em 2027/2028, receita de tratamento de resíduos em 2028, e início de enriquecimento de urânio em 2027/28.
O roteiro de desenvolvimento da empresa é ilustrado neste slide:
Análise financeira
A ASP Isotopes reportou uma forte posição de caixa de US$ 113,9 milhões em 30 de setembro de 2025. Isso inclui receitas líquidas de US$ 56,3 milhões recebidas durante o terceiro trimestre da emissão de ações ordinárias. No acumulado do ano, a empresa levantou US$ 108,0 milhões de emissões de ações e exercícios de warrants.
A posição financeira da empresa foi fortalecida ainda mais após o final do trimestre, com US$ 199,7 milhões em receitas líquidas de uma emissão de ações em outubro de 2025 e US$ 72,2 milhões de uma colocação privada de Notas Conversíveis da Quantum Leap Energy LLC em novembro de 2025.
Propriedades e Equipamentos cresceram de US$ 22,8 milhões em 31 de dezembro de 2024 para US$ 33,0 milhões em 30 de setembro de 2025, com aproximadamente 70% alocados para construção de plantas.
O slide a seguir detalha o saldo de caixa da empresa e o crescimento de propriedades e equipamentos:
Estratégia de aquisição
A ASP Isotopes tem sido ativa na busca de aquisições estratégicas. A empresa adquiriu uma participação controladora na Skyline Builders Group Holding Limited (SKBL), mas planeja desinvestir do negócio de construção na Ásia, considerado não essencial. A empresa pretende renomear a SKBL para Super Critical Materials Inc. e transferir sua sede para Washington DC.
Adicionalmente, a SKBL entrou em uma Carta de Intenções não vinculativa para a aquisição da SuperCritical Technologies Corp., uma empresa focada na extração de urânio e metais críticos da água do mar usando tecnologia desenvolvida pelo Governo dos EUA. Isso se alinha com três Ordens Executivas relacionadas à produção mineral americana e ao revigoramento da base industrial nuclear.
A proposta de aquisição da SuperCritical é detalhada neste slide:
Declarações prospectivas
A ASP Isotopes delineou vários marcos-chave para o futuro próximo:
- Conclusão do plano de otimização e eficiência para a planta de Silício-28 até o final de 2025
- Cumprimento de todos os contratos comerciais iniciais de Silício-28 no primeiro semestre de 2026
- Validação de cliente e cumprimento de contrato comercial de Itérbio-176 no primeiro semestre de 2026
- Fechamento da aquisição da Renergen no 4º trimestre de 2025
- Início da construção de instalações na Islândia, EUA e Reino Unido em 2026
- Início da construção de novas plantas globais para Xe-129, Gd-160, Ni-64 e Zn-68 até o final de 2026
- Expansão contínua da estratégia global de radiofarmacêuticos em novos mercados
- Execução da listagem separada da QLE na NASDAQ
Os futuros marcos da empresa são resumidos neste slide:
A ASP Isotopes está se posicionando para um crescimento significativo em 2026, com oportunidades de receita alvo de US$ 50-70 milhões, conforme mencionado no relatório de lucros. Enquanto a empresa continua a investir pesadamente em expansão, resultando em perdas crescentes, sua forte posição de caixa de mais de US$ 300 milhões (incluindo captação pós-trimestre) fornece uma base substancial para executar sua ambiciosa estratégia de crescimento em vários mercados de alto potencial.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: