Na quarta-feira, um analista da Baird aumentou o preço-alvo para a Moody's Corp (NYSE:MCO) para 512 dólares, acima dos 490 dólares anteriores, mantendo a classificação de Outperform para as ações da empresa. O ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial das ações, com ênfase particular no forte desempenho do Moody's Investor Service (MIS) no terceiro trimestre de 2024.
O analista observou que, apesar da posição inferior da Moody's na hierarquia da Baird de negócios de alta qualidade com classificação Outperform, o equilíbrio risco/recompensa para a empresa parece favorável, com riscos estruturais permanecendo baixos. Os resultados do terceiro trimestre para o MIS foram descritos como excelentes, o que era esperado dado o conhecido vigor nas emissões e as altas expectativas.
Para o ano completo de 2024, a orientação assume um quarto trimestre relativamente mais fraco, atribuído a antecipações dentro do ano para os três primeiros trimestres de 2024 e incertezas relacionadas às eleições. No entanto, o analista considerou os comentários da administração sobre emissões para 2025 e além como geralmente positivos, levando a um aumento nas estimativas consolidadas da Baird e no preço-alvo para a Moody's.
O analista também mencionou o desempenho da Moody's Analytics (MA), que foi mais fraco. No entanto, isso foi visto apenas como um negativo incremental modesto, especialmente porque a orientação para a Receita Recorrente Anual (ARR) da MA já havia sido reduzida no trimestre anterior.
O preço-alvo atualizado e a manutenção da classificação Outperform indicam uma crença na força contínua da Moody's e no potencial para desempenho futuro, apesar da perspectiva mais fraca para o quarto trimestre de 2024 e os ajustes na orientação da Moody's Analytics.
Em outras notícias recentes, a Moody's Corporation reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2024. A empresa viu um aumento de 23% na receita, totalizando 1,8 bilhão de dólares, e um aumento de 32% no lucro diluído ajustado por ação. O negócio de ratings, particularmente a emissão de grau de investimento, desempenhou um papel significativo nesse crescimento, com a receita transacional aumentando 70%.
Apesar de potenciais incertezas macroeconômicas e geopolíticas, a empresa mantém uma perspectiva otimista para o futuro, apoiada por condições favoráveis de mercado.
Desenvolvimentos recentes incluem a Moody's elevando sua orientação de crescimento de receita de ratings para o ano completo para a faixa percentual de meados dos 30%, e as expectativas de margem operacional ajustada para o ano para 59-60%. A orientação de lucro por ação diluído ajustado da empresa também foi aumentada de 11,90 dólares para 12,10 dólares, indicando um crescimento de 21% em relação ao ano anterior.
A Moody's planeja capitalizar as tendências de mercado em crédito privado e finanças sustentáveis, e a integração da RMS deve fortalecer sua posição em soluções de seguros.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à perspectiva otimista da Baird sobre a Moody's Corp (NYSE:MCO). A capitalização de mercado da empresa é de 84,75 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de serviços financeiros. A Moody's demonstrou forte desempenho financeiro, com um crescimento de receita de 20,43% nos últimos doze meses e um impressionante crescimento do EBITDA de 35,21% durante o mesmo período.
Esses números de crescimento alinham-se com a avaliação positiva do analista da Baird sobre o desempenho do Moody's Investor Service (MIS) no terceiro trimestre de 2024. As finanças robustas da empresa são ainda mais ressaltadas por sua alta margem de lucro operacional de 42,05%, indicando operações eficientes e forte lucratividade.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Moody's com os retornos aos acionistas, observando que a empresa aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 27 anos consecutivos. Esta política de dividendos consistente apoia a visão da Baird da Moody's como um negócio de alta qualidade com um equilíbrio favorável de risco/recompensa.
Embora a Moody's esteja sendo negociada a um alto índice P/L de 44,53, o que poderia ser visto como caro, o forte desempenho financeiro da empresa e o otimismo dos analistas sugerem potencial para crescimento contínuo. Investidores considerando a Moody's devem notar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa.
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