A Baird manteve uma postura positiva em relação à Visa (NYSE: V), elevando o preço-alvo da gigante dos cartões de crédito para 330 dólares, em comparação com os 320 dólares anteriores, mantendo a classificação de Outperform.
O analista da empresa destacou o potencial da Visa para superar as expectativas no quarto trimestre fiscal, com projeções de receita e lucro por ação (EPS) ligeiramente acima das estimativas de Wall Street.
Embora não veja os próximos resultados trimestrais como um catalisador significativo, o analista considera a Visa um investimento confiável a longo prazo, enfatizando sua forte posição competitiva.
As ações da Visa estão atualmente sendo negociadas próximas a uma mínima relativa de 10 anos, com um prêmio de aproximadamente 15% em relação ao índice preço/lucro (P/L) dos próximos doze meses (NTM) do S&P. Isso representa uma diminuição notável em relação ao prêmio médio de 50% que manteve na última década.
A redução do prêmio é atribuída a preocupações sobre o mercado total endereçável (TAM) estar mais penetrado, incertezas quanto à precificação líquida e o potencial impacto do escrutínio regulatório.
Apesar dessas preocupações do mercado, a Baird prevê que os resultados do quarto trimestre fiscal da Visa superarão ligeiramente as expectativas. Além disso, a empresa sugere que a orientação financeira para o ano fiscal de 2025 pode começar modestamente abaixo do consenso do mercado.
O comentário do analista ressalta a confiança na presença duradoura da Visa no mercado, descrevendo a empresa como um "compounder estável de longo prazo" com uma robusta barreira competitiva, comumente referida como um fosso. Essa perspectiva sugere que, embora os catalisadores de curto prazo possam não impulsionar significativamente as ações, os pontos fortes fundamentais da Visa a posicionam bem para um desempenho sustentado.
Os próximos resultados financeiros da Visa e a orientação para o ano fiscal de 2025 serão observados de perto pelos investidores como indicadores da trajetória da empresa diante dos ventos contrários do mercado e pressões competitivas. O aumento do preço-alvo pela Baird reflete um voto de confiança na capacidade da Visa de navegar por esses desafios e continuar a entregar valor aos seus acionistas.
Em outras notícias recentes, a Visa Inc (NYSE:V). passou por uma série de desenvolvimentos notáveis. A Jefferies elevou o preço-alvo da Visa para 320 dólares, mantendo a classificação de compra, com base nas expectativas de crescimento da receita impulsionado pela volatilidade cambial e rendimentos de receita de serviços. A empresa prevê uma ligeira superação da receita no terceiro trimestre e um crescimento de baixo dois dígitos para o ano fiscal de 2025. Além disso, a Visa ajustou as taxas de conversão para suas ações ordinárias de classe B devido a um depósito de 1,5 bilhão de dólares na conta de custódia de litígios nos EUA.
A Visa também anunciou a criação da Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) e do Visa Commercial Solutions Hub, visando permitir que instituições financeiras emitam tokens lastreados em moeda fiduciária em redes blockchain e simplificar a gestão de pagamentos empresariais, respectivamente. Além disso, a Visa planeja adquirir a empresa de inteligência artificial Featurespace para aprimorar suas capacidades de prevenção de fraudes.
Apesar de um processo em andamento do Departamento de Justiça, empresas de serviços financeiros como a BMO Capital mantiveram classificações positivas para as ações da Visa. A empresa reportou um aumento de 7% no volume de pagamentos e um lucro por ação ajustado de 2,42 dólares para o terceiro trimestre fiscal de 2024.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva positiva da Baird sobre a Visa, os dados do InvestingPro revelam algumas métricas convincentes que apoiam a forte posição de mercado da empresa. Nos últimos doze meses encerrados no terceiro trimestre de 2024, a Visa apresenta uma impressionante margem de lucro bruto de 97,8% e uma margem de lucro operacional de 66,95%, sublinhando sua eficiência operacional e poder de precificação. Esses números se alinham com a visão da Baird de que a Visa é um "compounder estável de longo prazo" com um robusto fosso competitivo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Visa aumentou seu dividendo por 16 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 0,72%. Esse crescimento consistente de dividendos, juntamente com um aumento de 15,56% nos últimos doze meses, reforça a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas. Além disso, a capacidade da Visa de cobrir suficientemente os pagamentos de juros com seus fluxos de caixa solidifica ainda mais sua saúde financeira.
Embora o artigo mencione que a Visa está sendo negociada em uma baixa relativa em comparação com seu prêmio histórico sobre o S&P 500, os dados do InvestingPro mostram que as ações ainda estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 98,11% do seu pico de 52 semanas. Isso sugere que, apesar das preocupações do mercado, os investidores continuam a valorizar a forte posição de mercado e o potencial de crescimento da Visa.
Para os leitores interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Visa, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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