Na terça-feira, o analista da Baird revisou o preço-alvo da Inspire Medical Systems (NYSE:INSP), reduzindo-o para US$ 220 dos US$ 273 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. A atualização de Baird vem com a antecipação de uma ligeira queda na receita de primeira linha para o segundo trimestre (Q2).
A administração da Inspire Medical confirmou recentemente suas expectativas de crescimento ano a ano (Y/Y) na utilização para o 2º trimestre, superando as estimativas de Baird e CNS, que sugeriam um declínio de um dígito baixo (LSD) Y/Y na utilização dos EUA. O analista observa que mesmo um modesto aumento de 1% A/A na utilização resultaria em um desempenho superior de 2% em relação às previsões de receita global e dos EUA da Baird.
Olhando para o futuro, Baird prevê que o crescimento e a utilização acelerados no segundo semestre de 2024 serão cruciais para restaurar a confiança dos investidores no potencial de crescimento da utilização a longo prazo
Os modelos atuais da Baird preveem um crescimento baixo de um dígito a um dígito médio (LSD-MSD) para a segunda metade do ano, o que, considerando o benefício comparativo ano a ano observado no primeiro trimestre, sugere um crescimento contínuo da utilização do LSD Y/Y. Essa taxa de crescimento ainda está abaixo da taxa média de um dígito (MSD) que Baird acredita ser atingível e o que é esperado para o FY25/26.
A análise da empresa leva a uma projeção de crescimento de 26% para as receitas do FY24 da Inspire Medical, assumindo a adição de aproximadamente 52 novos centros por trimestre. Embora o foco principal seja o crescimento da utilização nos EUA, Baird também reconhece que os mercados internacionais podem oferecer benefícios potenciais imprevistos.
Apesar de um forte 1º trimestre auxiliado por derrogação em certos mercados internacionais, o que permitiu alguma recaptura de procedimentos, a Baird espera que as receitas internacionais se estabilizem em torno de US$ 5-6 milhões por trimestre, em comparação com aproximadamente US$ 8 milhões no 1º trimestre.
InvestingPro Insights
Os investidores que estão de olho na Inspire Medical Systems (NYSE:INSP) podem encontrar informações valiosas por meio das métricas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 4,12 bilhões, refletindo uma presença notável em seu setor. Apesar dos desafios recentes, o crescimento da receita da empresa continua forte, com um aumento de 41,71% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 e um crescimento trimestral da receita de 28,24% no 1º trimestre de 2024. Isso se alinha com as expectativas de crescimento da receita da Baird e reforça o potencial de expansão contínua.
Na frente de lucratividade, a Inspire Medical Systems não é lucrativa atualmente, com uma margem de lucro operacional negativa de -5,45% e uma relação P/L profundamente negativa em -261,69. No entanto, os analistas antecipam uma reviravolta, já que a empresa deve se tornar lucrativa este ano, o que pode ser um fator significativo para o desempenho futuro das ações. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, proporcionando flexibilidade financeira para apoiar as operações contínuas e as iniciativas de crescimento.
Para aqueles que estão considerando um investimento, duas dicas do InvestingPro destacam as principais considerações: A Inspire Medical Systems detém mais caixa do que dívidas, garantindo uma base financeira sólida, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, oferecendo uma perspectiva positiva. Para análises mais aprofundadas e dicas adicionais, visite InvestingPro e descubra mais 11 dicas do InvestingPro . Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro +.
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