Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva sobre a Roblox Corp . (NYSE:RBLX), elevando o preço-alvo para 60 USD dos anteriores 45 USD, enquanto reiterava a recomendação de Compra para as ações.
A revisão segue o robusto desempenho da Roblox no terceiro trimestre, que superou as expectativas com 1,13 mil milhões USD em reservas, marcando um aumento de 34% em relação ao ano anterior. Este valor superou notavelmente as estimativas do Deutsche Bank e de Wall Street em 11% e 10%, respectivamente.
As reservas da empresa foram impulsionadas por um aumento nos usuários ativos diários (DAUs), melhores taxas de conversão de pagantes e aumento das reservas médias por DAU, especialmente entre usuários com 13 anos ou mais. Avanços notáveis em algoritmos baseados em IA fortaleceram o engajamento do usuário e estratégias de preços dinâmicos, melhorando os esforços de monetização.
O crescimento de DAUs da Roblox acelerou para 88,9 milhões, um aumento de 27% em relação ao ano anterior e 5 pontos acima das estimativas do mercado.
A Roblox também reportou um engajamento recorde, com os usuários registrando 20,7 mil milhões de horas, um crescimento de 29% em relação ao ano anterior. Este aumento é atribuído aos algoritmos de recomendação refinados da empresa e a uma oferta expandida de eventos Live Ops. O trimestre também destacou que 8% das horas de jogo foram derivadas do uso de console, sublinhando um robusto crescimento de 28% ano a ano na atividade não-console.
Olhando para o futuro, a orientação de reservas da Roblox para o quarto trimestre está entre 1,34-1,36 mil milhões USD, representando um aumento de 20% em relação ao ano anterior no ponto médio. Esta previsão é 4% superior às expectativas dos analistas, sugerindo uma postura potencialmente conservadora à luz da superação de 11% nas reservas do terceiro trimestre em relação às previsões do mercado.
No entanto, o quarto trimestre será comparado ao lançamento do PlayStation do ano anterior, com a orientação assumindo um crescimento estável para as reservas de console.
O Deutsche Bank permanece otimista sobre o futuro da Roblox, observando que o impulso de crescimento é impulsionado por melhorias significativas na plataforma. A criação de novos jogos virais e a atração de usuários mais velhos estão fomentando um ecossistema vibrante que incentiva o desenvolvimento de conteúdo para um público mais amplo.
Com esses fatores em mente, o Deutsche Bank aumentou suas estimativas de reservas para o quarto trimestre de 2024 e para o ano completo de 2025 em 3% e 6%, respectivamente. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 8x das reservas projetadas para o ano fiscal de 2025 de 5,3 mil milhões USD.
Em outras notícias recentes, a Roblox Corporation tem sido objeto de várias atualizações de analistas após um forte desempenho no terceiro trimestre. A Macquarie elevou seu preço-alvo para a Roblox para 58 USD, citando um aumento de 34% na receita e um aumento de 27% nos usuários ativos diários. A Needham também revisou seu alvo para a Roblox para 60 USD, destacando um crescimento de 34% nas reservas.
A BTIG elevou seu preço-alvo de 51 USD para 56 USD, refletindo o impressionante relatório de ganhos do terceiro trimestre da empresa. O Barclays aumentou seu preço-alvo para 50 USD, e o BMO Capital Markets elevou seu alvo de 56 USD para 62 USD, ambas as empresas reconhecendo o robusto crescimento das reservas da empresa.
Essas atualizações vêm depois que a Roblox reportou um aumento de 29% nas receitas, atingindo 919 milhões USD, e um crescimento de 34% nas reservas, chegando a 1,129 mil milhões USD. A Moody's elevou as notas seniores da Roblox para BA1 após esses fortes resultados.
As iniciativas estratégicas da empresa, como melhorias na descoberta, personalização e preços dinâmicos, têm sido fatores-chave contribuindo para taxas de conversão e reservas mais altas.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Roblox e a perspectiva otimista do Deutsche Bank são ainda mais apoiados por dados em tempo real do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 27,98% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, alinhando-se com o robusto crescimento das reservas mencionado no artigo. Espera-se que essa trajetória de crescimento continue, já que uma das Dicas do InvestingPro indica que os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente.
Apesar do impulso positivo, os investidores devem notar que a Roblox está atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 97,7% de seu pico. Isso se alinha com outra Dica do InvestingPro sugerindo que o RSI da ação indica que pode estar em território de sobrecompra. Além disso, o alto múltiplo Preço / Valor Contábil de 177,75 da empresa reflete a avaliação otimista do mercado sobre o potencial futuro da Roblox.
Vale ressaltar que, embora a Roblox esteja experimentando um forte crescimento, ainda não é lucrativa. A empresa reportou um prejuízo operacional de 1.174,39 milhões USD nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso é consistente com uma Dica do InvestingPro afirmando que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Roblox, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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