Na terça-feira, o Citi atualizou sua posição sobre o Bank of New York Mellon (NYSE:BK), elevando o preço-alvo para 75$ dos anteriores 70$, mantendo uma classificação Neutra para a ação. O ajuste ocorre após o banco ter reportado resultados robustos no terceiro trimestre. Apesar de um desempenho inicial abaixo do esperado no dia do anúncio, com as ações caindo 40 pontos base em comparação com o Índice Bancário (BKX), que subiu 3%, a ação rapidamente recuperou essas perdas no dia de negociação seguinte, à medida que o mercado processava os resultados financeiros.
A administração do Bank of New York Mellon aumentou sua previsão de receita líquida de juros (NII) para o ano inteiro para uma diminuição de 5% ano a ano, o que é mais otimista do que a estimativa de consenso de um declínio de 6,5%. Além disso, a administração indicou que não prevê que o NII represente um desafio em 2025, projetando um aumento de 3-4% ano a ano para o próximo ano.
Espera-se que o banco alcance uma alavancagem operacional positiva em 2025, em torno de 130 pontos base, beneficiando-se do forte desempenho das taxas, particularmente em Serviços de Ativos e Gestão de Compensação e Garantias, juntamente com um compromisso demonstrado de controle de despesas. O Citi prevê que o Bank of New York Mellon entregará retornos na faixa de baixo a médio vinte por cento para 2025, com um índice de pagamento de aproximadamente 100%. O ritmo esperado de recompra de ações é estimado em cerca de 800 milhões de dólares por trimestre.
No entanto, a análise do Citi sugere que essas projeções positivas já estão refletidas no preço atual das ações, levando a empresa a reiterar sua classificação Neutra. O desempenho do banco e as estratégias da administração para crescimento e gestão de custos parecem estar alinhados com as expectativas já estabelecidas pelo mercado.
Em outras notícias recentes, o Bank of New York Mellon (BNY Mellon) tem sido o foco de numerosos ajustes positivos de analistas após um robusto desempenho no terceiro trimestre. Deutsche Bank, Barclays, Evercore ISI e JPMorgan aumentaram seus preços-alvo para o BNY Mellon, com Deutsche Bank e JPMorgan mantendo uma classificação de Compra e Overweight respectivamente, enquanto Barclays e Evercore ISI mantiveram uma classificação Overweight e In Line respectivamente.
O BNY Mellon reportou um impressionante aumento de 22% ano a ano no lucro por ação (EPS) para 1,50$ e um aumento de 5% na receita total, atingindo 4,6 bilhões de dólares. O segmento de Compensação e Gestão de Garantias (CCM) desempenhou um papel significativo neste crescimento de receita. A administração do banco também ofereceu uma perspectiva de receita líquida de juros (NII) para o quarto trimestre de aproximadamente 1 bilhão de dólares, alinhando-se com estimativas de consenso anteriores.
O BNY Mellon fez avanços estratégicos com a aquisição da Archer, visando aprimorar suas capacidades de serviços de ativos. O banco também demonstrou um compromisso com o investimento em IA ao estabelecer um hub dedicado com várias centenas de funcionários. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem estar cientes.
Em notícias globais, o China Construction Bank e o Bank of China, entre outros grandes bancos estatais, decidiram reduzir as taxas de hipoteca existentes. Esta medida está alinhada com as diretrizes do banco central da China e visa estimular o mercado imobiliário em dificuldades e fortalecer a demanda doméstica geral dentro da segunda maior economia do mundo.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras do Bank of New York Mellon estão alinhados com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 55,63 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor financeiro.
Uma dica do InvestingPro destaca que o BNY Mellon aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, o que é consistente com a forte posição financeira do banco e o compromisso com os retornos aos acionistas mencionados no artigo. Esta tendência de crescimento consistente de dividendos suporta a projeção do Citi de um alto índice de pagamento para 2025.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que 10 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período. Isso está alinhado com a previsão melhorada de receita líquida de juros do banco para o ano inteiro e a perspectiva positiva para 2025 discutida no artigo.
O índice P/L da empresa de 17,13 e a dica do InvestingPro sugerindo que está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo corroboram a visão do Citi de que as projeções positivas já estão refletidas no preço das ações, justificando sua classificação Neutra.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para o Bank of New York Mellon, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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