Barclays afirma que a dor da Humana pode ser a maior oportunidade para as ações da Evolent

Na quinta-feira, o Barclays reiterou a classificação Overweight para as ações da Evolent Health (NYSE:EVH), mantendo o preço-alvo de 39,00€. As discussões com a administração da Evolent Health, incluindo o VP de RI Seth Frank e o SVP de Finanças Corporativas e M&A Mark Mannion, giraram significativamente em torno da recente queda nas classificações Medicare Star da Humana (HUM).

Apesar dos potenciais desafios de adesão para a HUM, a administração da Evolent Health destacou possíveis impactos positivos em seus negócios, sugerindo que a necessidade de gestão de custos da HUM poderia impulsionar a demanda pelos serviços da Evolent.

A administração da Evolent Health transmitiu uma mensagem consistente sobre o forte ambiente de demanda e interesses estratégicos, como a maximização do valor para os acionistas. Embora a recente queda nas classificações Medicare Star da HUM possa representar um obstáculo de receita de 1% a 3% para a Evolent Health em 2025, a administração permanece confiante em sua capacidade de mitigar esses efeitos. O preço das ações da empresa sofreu recentemente uma queda de 6% em dois dias devido a preocupações relacionadas à HUM.

Os analistas do Barclays acreditam que, embora os desafios do mercado de pagadores tenham sido um ponto focal para a Evolent Health este ano, a proposta de valor da empresa poderia ser aprimorada à medida que os pagadores buscam medidas de redução de custos com maior urgência. Com a expectativa de que o ambiente atual de taxas persista no próximo ano, o Barclays prevê crescimento positivo e demanda para a Evolent Health até 2025.

O modelo de negócios da Evolent Health, que se concentra na gestão de cuidados especializados, é visto como mais resiliente em comparação com algumas outras abordagens de contratação baseada em valor (VBC). As metas de longo prazo da empresa de mais de 15% de crescimento da receita e 20% de crescimento do EBITDA são consideradas ambiciosas em comparação com seus pares.

Além disso, com um interesse significativo de short de 13% do float, e comentários anteriores do CEO sobre explorar várias vias para criação de valor, incluindo uma potencial venda, o Barclays sugere que a Evolent Health pode ser um alvo atraente para empresas de private equity. A mediana das transações precedentes de tecnologia em saúde apoia essa visão.

Em outras notícias recentes, a Evolent Health tem sido um ponto focal para investidores devido a vários desenvolvimentos significativos. Tanto a Truist Securities quanto o Barclays mantiveram suas classificações positivas para a empresa, com a Truist mantendo a classificação de Compra e o Barclays afirmando a classificação Overweight. Notavelmente, a Evolent Health elevou sua orientação de receita para o ano inteiro para entre 2,56 bilhões€ e 2,6 bilhões€, refletindo um forte desempenho financeiro.

Adicionalmente, a empresa anunciou a aquisição estratégica da Machinify Technology, um movimento que se espera que melhore a eficiência operacional e expanda as ofertas de produtos. As projeções de receita do terceiro trimestre da Evolent Health estão entre 615 milhões€ e 635 milhões€, com um EBITDA ajustado entre 60 milhões€ e 68 milhões€.

A empresa está supostamente explorando uma potencial venda após interesse não solicitado de aquisição, conforme indicado por fontes familiarizadas com o assunto. Analistas da Truist Securities e do Barclays sugerem que uma empresa de private equity poderia potencialmente oferecer cerca de 35€ por ação pela Evolent Health. Estes são desenvolvimentos recentes nas operações em curso e planejamento estratégico da empresa.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao desempenho financeiro e posição de mercado da Evolent Health (NYSE:EVH). Apesar da recente volatilidade no preço das ações da empresa, com um declínio de 8,15% na última semana e uma queda de 14,31% no último mês, a Evolent Health mostrou forte crescimento de receita. A receita da empresa aumentou 44,25% nos últimos doze meses, atingindo 2,35 bilhões€. Este crescimento robusto alinha-se com a confiança da administração em seu modelo de negócios e capacidade de navegar pelos desafios do mercado.

As Dicas do InvestingPro destacam que as ações da Evolent Health experimentaram volatilidade significativa recentemente, o que é consistente com o declínio de 6% mencionado no artigo após preocupações relacionadas à Humana. No entanto, a empresa demonstrou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 34,65%. Este desempenho sugere que os investidores podem estar reconhecendo o potencial na proposta de valor da Evolvent Health, particularmente à medida que os pagadores buscam medidas de redução de custos.

Outra Dica relevante do InvestingPro indica que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Esta projeção apoia a perspectiva otimista do Barclays sobre as perspectivas de crescimento da Evolent Health e o potencial para aumento da demanda por seus serviços no ambiente econômico atual.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Evolent Health.

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