Barclays eleva preço-alvo das ações da Comerica, mantém classificação Underweight

O Barclays atualizou sua análise da Comerica (NYSE: CMA), aumentando o preço-alvo do banco para 66,00 dólares, em comparação com os anteriores 56,00 dólares, mantendo a classificação Underweight para as ações.

O ajuste ocorre após o lucro por ação (LPA) da Comerica superar as expectativas, atribuído a despesas menores que o previsto, provisões para perdas de crédito e taxas de impostos. Apesar dos ativos não performantes (NPAs) terem aumentado 6%, esses fatores contribuíram para o resultado positivo.

A receita de juros líquida da Comerica superou as previsões, impulsionada por um aumento significativo nos ativos médios rentáveis. Esse aumento deveu-se principalmente à realocação de garantias em dinheiro da CME para o Federal Reserve. No entanto, a margem de juros líquida do banco não atendeu às expectativas, e a receita de taxas também foi relatada como mais fraca do que o previsto.

Olhando para o quarto trimestre de 2024, embora se espere que a receita de juros líquida cresça, a projeção é moderada pela antecipação de redução na receita de taxas e despesas elevadas.

Para o próximo trimestre, que termina em dezembro de 2024, a Comerica prevê uma carteira de empréstimos média mais robusta, com expectativa de que o impulso generalizado compense a pressão relacionada às taxas no setor de Imóveis Comerciais (CRE).

Em outras notícias recentes, o Comerica Bank reportou lucros de 184 milhões de dólares no terceiro trimestre, superando as expectativas. Isso foi impulsionado por uma forte atividade dos clientes e métricas financeiras melhoradas, incluindo um aumento de 1,3% nos depósitos médios e receita de juros líquida de 534 milhões de dólares. O valor contábil tangível do banco cresceu 23%, e o índice CET1 melhorou para 11,97%.

A Evercore ISI manteve sua classificação In Line para a Comerica, citando expectativas positivas para a receita de juros líquida (NII) e margem de juros líquida (NIM) do banco. A administração da Comerica confirmou o pagamento de aproximadamente 900 milhões de dólares em depósitos intermediados de custo mais alto e antecipa uma redução similar no quarto trimestre. Isso, juntamente com a sensibilidade de passivos da Comerica, deve levar a uma melhoria na NIM.

Apesar desses desenvolvimentos promissores, as perspectivas da Comerica para 2024 incluem uma projeção de queda de 5% nos empréstimos médios e uma diminuição de 3-4% nos depósitos médios. No entanto, a administração permanece otimista quanto ao crescimento da receita de juros líquida além de 2024.

Insights do InvestingPro

Para complementar a análise do Barclays sobre a Comerica (NYSE:CMA), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado do banco. De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a capitalização de mercado da Comerica é de 8,62 bilhões de dólares, com um índice preço/lucro (P/L) de 16,17, indicando uma avaliação moderada em relação aos seus ganhos.

As dicas do InvestingPro destacam que a Comerica manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, sublinhando o compromisso do banco com os retornos aos acionistas, mesmo durante períodos desafiadores. Isso se alinha com a menção do artigo sobre a potencial retomada de recompras de ações, enfatizando ainda mais o foco da Comerica na distribuição de capital aos acionistas.

Além disso, os dados do InvestingPro mostram que a Comerica experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 30,43%. Esse desempenho robusto é consistente com a recente superação de ganhos do banco e o aumento do preço-alvo pelo Barclays. No entanto, uma dica do InvestingPro adverte que o RSI sugere que a ação pode estar em território de sobrecompra, o que os investidores devem considerar junto com o impulso positivo.

Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Comerica, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado do banco.

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