Na terça-feira, o Barclays ajustou sua perspectiva sobre a Teradata (NYSE:TDC), uma empresa de análise de dados baseada em nuvem. O analista da firma reduziu o preço-alvo das ações da Teradata para 29$ dos anteriores 30$, mantendo a classificação de Underweight.
Esta decisão vem na esteira dos resultados do terceiro trimestre da Teradata que, embora satisfatórios ao superar as previsões conservadoras estabelecidas após uma significativa revisão das orientações para o ano fiscal de 2024, suscitaram preocupações sobre a viabilidade de investimento a longo prazo da empresa.
O analista observou que a previsão atualizada de crescimento da Receita Recorrente Anual (ARR) da Nuvem Pública da Teradata para o ano fiscal de 2024 é agora de 18-22%, uma diminuição em relação aos 28-32% projetados no trimestre anterior e significativamente menor que os 35-41% antecipados há dois trimestres. Esta revisão sugere que os clientes estão adotando serviços em nuvem de forma mais gradual e em etapas do que se pensava anteriormente.
Embora a empresa tenha reiterado sua orientação total de ARR para o ano fiscal de 2024, indicando compromissos estáveis dos clientes em geral, a significativa revisão para baixo nas estimativas de crescimento nos últimos seis meses levantou questões sobre a visibilidade da Teradata em relação à sua trajetória de migração para a nuvem.
A migração para a nuvem da Teradata é considerada um componente crítico de sua estratégia de longo prazo. As expectativas reduzidas de crescimento para seu ARR de Nuvem Pública levaram o Barclays a antecipar um potencial impacto negativo no desempenho das ações da Teradata. O preço-alvo foi ajustado para 29$, refletindo um múltiplo de avaliação inalterado e estimativas revisadas de fluxo de caixa livre (FCF).
Os comentários do analista destacam a importância da migração para a nuvem para o futuro da Teradata, e os resultados recentes não fortaleceram a confiança nesta área. Apesar da estabilidade geral nos compromissos dos clientes, as projeções de crescimento reduzidas para o ARR da Nuvem Pública são vistas como um sinal de visibilidade limitada sobre as perspectivas de crescimento da empresa, o que poderia influenciar o sentimento dos investidores.
Em outras notícias recentes, a Teradata Corporation (NYSE:TDC) reportou lucros do terceiro trimestre que excederam as expectativas dos analistas, com lucro por ação (EPS) ajustado de 0,69$, superando os 0,56$ previstos. A receita da empresa para o trimestre foi de 440 milhões $, ultrapassando os estimados 417,71 milhões $.
No entanto, a perspectiva da empresa para o quarto trimestre, projetando um EPS ajustado entre 0,40$ e 0,44$, foi percebida como mais fraca do que o antecipado, ficando abaixo do consenso dos analistas de 0,48$.
A receita recorrente anual (ARR) da nuvem pública da Teradata testemunhou um crescimento de 26% ano a ano para 570 milhões $, enquanto o ARR total viu uma diminuição de 3% para 1,482 bilhão $. A empresa também reportou um forte desempenho de fluxo de caixa, com o fluxo de caixa das operações aumentando 88% ano a ano para 77 milhões $ e o fluxo de caixa livre aumentando 92% ano a ano para 69 milhões $.
Para o ano fiscal completo de 2024, a Teradata elevou sua orientação de EPS ajustado para uma faixa de 2,30$ a 2,34$, superando o consenso dos analistas de 2,25$. No entanto, a empresa manteve suas expectativas para o ARR total na faixa de -2% a -4% ano a ano em moeda constante para o ano fiscal completo de 2024.
Estes são os desenvolvimentos recentes para a Teradata Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira atual e ao desempenho de mercado da Teradata. Apesar da postura cautelosa do Barclays, a capitalização de mercado da Teradata está em 3,21 bilhões $, com um índice P/L de 52,63, indicando que os investidores ainda estão precificando expectativas de crescimento. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 1,796 bilhão $, com uma margem de lucro bruto de 60,63%, sugerindo um negócio central forte apesar dos desafios na migração para a nuvem.
As Dicas do InvestingPro destacam tanto pontos fortes quanto potenciais preocupações para a Teradata. No lado positivo, a administração tem recomprado ações agressivamente, o que poderia sinalizar confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. Adicionalmente, espera-se que a Teradata permaneça lucrativa este ano, alinhando-se com a observação do analista sobre compromissos estáveis dos clientes. No entanto, a ação está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, o que pode apoiar a perspectiva cautelosa do Barclays.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Teradata, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.