Na terça-feira, as ações da Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM) viram seu preço-alvo aumentar em Benchmark para US$ 48,00, acima da meta anterior de US$ 42,00, enquanto a empresa manteve uma classificação de compra para as ações.
O ajuste ocorre após o anúncio da Select Medical sobre a oferta pública inicial (IPO) da Concentra. O IPO envolve 22,5 milhões de ações sendo oferecidas dentro de uma faixa de preço de US$ 23 a US$ 26.
A Select Medical divulgou que, após o IPO, manteria a propriedade de 104,1 milhões de ações, o que equivale a 82,2% do total de ações em circulação da Concentra, ou 80,1% se a opção de lote suplementar de 3,375 milhões de ações for exercida.
A análise da Benchmark, que considera a avaliação autônoma da Concentra, sugere que a faixa de preço prevista corresponde a um múltiplo de valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA) de 11 a 12 vezes para o ano fiscal de 2025.
A declaração do analista destacou que o novo preço-alvo para a Select Medical é baseado na extremidade inferior da faixa de preço de IPO proposta pela Concentra. Essa avaliação está alinhada com a avaliação anterior de soma das partes (SOTP) da Benchmark para a Select Medical, que estimou uma avaliação de aproximadamente US$ 50. O aumento no preço-alvo para US$ 48 reflete uma perspectiva positiva sobre o impacto do IPO na avaliação de mercado da Select Medical.
Em outras notícias recentes, a subsidiária da Select Medical Holdings Corporation, Concentra Group Holdings Parent, Inc., está se preparando para sua oferta pública inicial (IPO) com uma faixa de preço definida entre US$ 23,00 e US$ 26,00 por ação.
A Concentra pretende ser listada na Bolsa de Valores de Nova York, com o tamanho e os termos finais do IPO dependentes das condições de mercado e de outros fatores. A Select Medical manterá uma participação majoritária na Concentra após o IPO.
Paralelamente, a Concentra lançou uma oferta de notas seniores de US$ 750 milhões, um movimento que faz parte de um plano mais amplo para separar a Concentra da Select Medical. Os recursos serão usados para despesas corporativas e para pagar dividendos à Select Medical Corporation.
A Select Medical relatou um forte primeiro trimestre, com um aumento de 22% no EBITDA ajustado e um aumento de 7% na receita ano a ano. Os hospitais de Recuperação de Doenças Críticas da empresa experimentaram um crescimento significativo, contribuindo para seu desempenho geral robusto.
Analistas da Benchmark e da RBC Capital avaliaram positivamente o desempenho da empresa, levando a metas de preço elevadas. A Benchmark aumentou sua meta para US$ 42, enquanto a RBC Capital elevou sua meta para US$ 40, ambas mantendo suas respectivas classificações de compra e desempenho superior.
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