A Benchmark recalibrou suas expectativas para a Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI), reduzindo o preço-alvo para 43,00$ dos anteriores 65,00$, mantendo ainda assim a recomendação de Compra para as ações.
O ajuste ocorre apesar da contínua crença da firma no potencial da empresa de atingir o alvo original nos próximos 18 meses, caso a Sirius XM execute com sucesso suas estratégias de crescimento.
A revisão do preço-alvo é atribuída a parâmetros de avaliação mais conservadores, e não a novas preocupações sobre o desempenho da empresa. A confiança da Benchmark na Sirius XM permanece inabalável, notando particularmente a forte posição da empresa no mercado de áudio dos EUA e várias oportunidades de crescimento. Estas incluem avanços em rádios 360L para veículos, serviços de streaming e apelo a um público mais jovem.
Sob a liderança da CEO Jennifer Witz, a Sirius XM tem visto um notável afluxo de públicos mais jovens, com aproximadamente 30% dos novos assinantes domésticos pertencendo às Gerações Y e Z. Além disso, 39% dos ouvintes semanais agora têm menos de 44 anos. A empresa está ativamente lançando novos recursos de streaming e atualizações mensais, o que tem levado a um aumento no engajamento dos ouvintes.
Em outras notícias recentes, a Sirius XM Radio passou por uma série de desenvolvimentos significativos. A fusão da empresa com uma subsidiária da Liberty Media Corporation levou a vários ajustes nos preços-alvo de suas ações por diferentes firmas.
O Citi elevou seu preço-alvo de 2,80$ para 21,00$, atribuindo o ajuste à transação com a Liberty e a maiores despesas de capital. O Morgan Stanley retomou a cobertura da Sirius XM Radio com uma classificação Underweight, sugerindo um modesto potencial de queda, enquanto a Pivotal Research manteve a classificação de Compra, destacando as robustas capacidades de fluxo de caixa livre da empresa e o potencial de crescimento.
A Rosenblatt Securities ajustou significativamente seu preço-alvo para a Sirius XM Radio, passando de 3,40$ para 28,00$, mantendo uma classificação Neutra para as ações. Este ajuste foi feito na esteira da fusão e do subsequente grupamento de ações de 1 para 10. A Evercore ISI aumentou significativamente seu preço-alvo para a Sirius XM para 32,50$, mantendo uma classificação Em Linha.
Em seu relatório de lucros do segundo trimestre de 2024, a Sirius XM revelou um aumento sequencial de 8% no EBITDA ajustado, uma melhoria ano a ano nas margens e um aumento de 6% no fluxo de caixa livre em relação ao ano anterior, apesar de uma queda na receita de assinantes e publicidade no segmento SiriusXM.
Para fomentar o crescimento, a Sirius XM implementou várias iniciativas estratégicas, incluindo uma experiência de streaming renovada, um novo modelo de preços para veículos e a expansão das taxas de instalação do 360L, além de planos para abrir um hub tecnológico europeu.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Benchmark permanece otimista sobre as perspectivas da Sirius XM, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição atual da empresa. A capitalização de mercado da Sirius XM está em 7,84 bilhões$, com um índice P/L de 6,86, sugerindo uma ação potencialmente subvalorizada em relação aos lucros. Isso alinha-se com uma Dica do InvestingPro indicando que a SIRI está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Apesar do preço-alvo reduzido, a saúde financeira da Sirius XM parece robusta. A empresa ostenta uma receita de 8,899 bilhões$ nos últimos doze meses, com uma sólida margem de lucro bruto de 48,98%. Uma Dica do InvestingPro observa que a SIRI "manteve pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos", o que pode atrair investidores focados em renda. O rendimento de dividendos atual é de 4,6%, potencialmente oferecendo um fluxo de renda atrativo.
No entanto, os investidores devem notar que as ações enfrentaram desafios recentes, como outra Dica do InvestingPro menciona que o "Preço caiu significativamente nos últimos três meses". Isso se reflete no retorno total do preço em 3 meses de -28,26%.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Sirius XM, fornecendo uma visão mais abrangente do panorama financeiro da empresa e considerações potenciais de investimento.
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