Na sexta-feira, a Benchmark reiterou a recomendação de Manter para as ações da Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), antes do relatório de resultados do terceiro trimestre da empresa, programado para terça-feira, 29 de outubro, após o fechamento do mercado. A firma destacou preocupações sobre o crescimento da receita média por usuário (ARPU) da Snap, citando a falta de catalisadores de curto prazo, particularmente em resposta direta (DR) e esforços de branding.
O analista observou que a Snap enfrenta desafios com os níveis de engajamento na América do Norte atingindo a saturação, declínios ano a ano nos preços de impressão e uma redução no pessoal de vendas e marketing (S&M). Espera-se que esses fatores continuem exercendo pressão sobre o crescimento da receita total da empresa.
Apesar desses desafios, as revisões de consenso da receita para os anos de 2024 e 2025 foram apenas ligeiramente ajustadas para baixo em aproximadamente 0,7% e 1,4%, respectivamente. No entanto, os ajustes ao EBITDA ajustado projetado são mais significativos, com estimativas revisadas para baixo em cerca de 8% para 2024 e 11% para 2025.
As estimativas de receita da Benchmark para o segundo semestre do ano estão aproximadamente 2% abaixo do consenso, e suas projeções para 2025 são 5% mais baixas. A firma antecipa que a gestão da Snap manterá o foco no gerenciamento de despesas, o que se reflete nas estimativas de EBITDA ajustado da Benchmark, que estão acima do consenso.
Em conclusão, a Benchmark está mantendo sua recomendação de Manter para a Snap enquanto se aproxima de seu relatório de resultados, com a perspectiva da firma permanecendo cautelosa devido aos ventos contrários identificados e aos limitados impulsionadores de crescimento de receita no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Snap Inc tem sido o centro de vários relatórios de analistas e desenvolvimentos de negócios. A receita total da Snap viu um aumento de 16% ano a ano, atingindo 1,24 bilhões de dólares no segundo trimestre de 2024, com a receita de publicidade representando 1,13 bilhões de dólares. A empresa também se envolveu em atividade de fusão, com sua parceira Sahara AI garantindo 43 milhões de dólares em financiamento liderado pela Pantera Capital.
No âmbito das avaliações de analistas, a JMP Securities elevou a Snap de Desempenho de Mercado para Superar o Mercado, citando lançamentos de produtos futuros e melhorias na publicidade. No entanto, a TD Cowen manteve sua recomendação de Manter para a Snap, projetando uma desaceleração no crescimento da receita para o terceiro trimestre, mas um ligeiro aumento no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) em 96 milhões de dólares.
A BMO Capital manteve sua recomendação de Superar para a Snap, indicando tendências positivas como um aumento significativo no engajamento do usuário devido à colaboração da empresa com o Google Cloud para aprimorar recursos de inteligência artificial.
Em termos de segurança do usuário, a Snap e a Meta se comprometeram a trabalhar com as autoridades dos EUA e do Reino Unido para melhorar a segurança online para crianças. Isso vem em resposta à formação de um grupo de trabalho governamental transatlântico destinado a proteger jovens usuários em plataformas como Snapchat e Instagram.
Estes são os desenvolvimentos recentes na Snap Inc, mostrando uma expansão constante da base de usuários da empresa e potencial receita de publicidade.
Insights do InvestingPro
À medida que a Snap Inc. (NYSE: SNAP) se aproxima de seu relatório de resultados do terceiro trimestre, os dados e dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional à perspectiva cautelosa da Benchmark. A capitalização de mercado da empresa é de 17,04 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no cenário de mídia social, apesar dos desafios descritos no artigo.
As dicas do InvestingPro destacam que a Snap "opera com um nível moderado de dívida" e tem "ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo", o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira enquanto a empresa navega por seus atuais ventos contrários. No entanto, alinhado com as preocupações da Benchmark, outra dica observa que a Snap "não é lucrativa nos últimos doze meses", com um índice P/L negativo de -15,71.
O crescimento da receita de 11,08% nos últimos doze meses e 15,84% no trimestre mais recente sugere algum impulso positivo, potencialmente compensando as preocupações sobre o crescimento do ARPU. No entanto, a margem de lucro operacional de -23,0% sublinha os desafios de rentabilidade mencionados no artigo.
Curiosamente, enquanto a Benchmark mantém uma recomendação de Manter, os dados do InvestingPro mostram um valor justo de 12,57 dólares, ligeiramente acima do preço de fechamento anterior de 10,27 dólares. Isso sugere um potencial de alta, embora os investidores devam pesar isso contra as preocupações levantadas no artigo.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Snap, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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