Na sexta-feira, o Bernstein SocGen Group atualizou sua perspectiva para as ações da Roche Holding (ROG:SW) (OTC:RHHBY), elevando o preço-alvo para CHF 305,00 de CHF 295,00, mantendo uma classificação Outperform na ação. A empresa prevê que as ações da Roche continuarão a superar o mercado, citando três razões principais para a postura positiva.
Em primeiro lugar, a Bernstein espera um potencial significativo de atualização de lucros para a Roche, impulsionado por suas franquias estabelecidas e uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) nas vendas premium que é prevista de 2024 a 2029.
Em segundo lugar, a empresa acredita que as ações estão atualmente precificadas incorretamente, já que sua análise sugere que o preço atual das ações da Roche representa apenas 20 anos de fluxo de caixa, sem considerar qualquer valor terminal. Essa avaliação é baseada em um modelo de fluxo de caixa descontado (FCD) com um custo médio ponderado de capital (WACC) de 8%.
Além disso, Bernstein prevê pelo menos um grande catalisador de pipeline farmacêutico para a Roche em cada um dos anos de 2024, 2025 e 2026. Apesar das projeções de um dividend yield de 4% e um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de 14% até 2030, o analista espera que a família Roche, que tem uma participação significativa na empresa, mantenha a disciplina de fusões e aquisições.
A análise e a mudança de preço-alvo da empresa refletem a confiança no crescimento financeiro e na direção estratégica da Roche. O novo preço-alvo representa um aumento em relação ao alvo anterior, sinalizando uma expectativa para a continuidade da trajetória ascendente da ação.
Em outras notícias recentes, o Goldman Sachs rebaixou as ações da Roche Holding AG, expressando preocupações com as projeções de EBIT Core de médio prazo da empresa e resultados de inovação antecipados. A empresa iniciou a cobertura com uma classificação de venda e estabeleceu um preço-alvo de CHF236,00.
Os analistas do Goldman Sachs destacaram que suas previsões de lucros estão em linha com o consenso geral para o curto prazo. No entanto, eles projetam um EBIT Core 3% a 5% menor para o médio prazo em comparação com as estimativas de consenso. Essa cautela se baseia na crença de que a expansão esperada da margem de 200 pontos-base do ano fiscal de 2026 a 2030 pode ser excessivamente otimista.
Além disso, o Goldman Sachs expressou preocupação com os resultados de inovação da Roche esperados em 2024, sugerindo que o sentimento atual do mercado não reflete muito otimismo em relação a esse aspecto. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem ter em conta.
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