Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, a BMO Capital manteve a classificação Outperform para a First Solar (NASDAQ:FSLR), mas reduziu o preço-alvo de 286,00 USD para 260,00 USD. O ajuste segue uma prévia que sugeria que a First Solar poderia reduzir sua orientação para o ano fiscal de 2024.
A firma observou que a redução na previsão era antecipada por muitos investidores e não foi resultado de atrasos em projetos. Em vez disso, os Preços Médios de Venda (ASPs) fracos na Índia e um problema de garantia foram identificados como as principais razões para a perspectiva reduzida.
O analista da BMO Capital expressou que, apesar do corte na orientação para o ano fiscal de 2024, a posição da firma sobre a First Solar permanece positiva. O preço-alvo revisado vem após considerar vários fatores pontuais que afetaram as projeções da empresa. O analista ficou notavelmente surpreso que adiamentos de projetos não tenham desempenhado um papel significativo na orientação revisada.
O preço atual das ações da First Solar é percebido pela BMO Capital como estando a considerar um ASP terminal de 0,23 USD por watt. Isso contrasta com as reservas recentes, que foram feitas a taxas acima de 0,30 USD por watt. O comentário da firma sugere que o preço atual das ações não reflete as taxas mais altas de reserva, o que poderia implicar uma potencial subavaliação das ações da First Solar.
A atualização sobre a perspectiva da First Solar e o subsequente ajuste do preço-alvo pela BMO Capital ocorrem enquanto a indústria solar continua a navegar por várias dinâmicas de mercado, incluindo pressões de preços em diferentes regiões. A menção específica dos ASPs fracos na Índia destaca os desafios regionais que empresas como a First Solar enfrentam no mercado global.
Investidores e observadores do mercado estarão atentos ao desempenho da First Solar e sua capacidade de gerenciar os fatores que levaram à revisão da orientação para o ano fiscal de 2024. A manutenção da classificação Outperform pela BMO Capital sugere confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos ventos contrários de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a First Solar tem sido o foco de múltiplos ajustes nos preços-alvo das ações após seu relatório de ganhos do terceiro trimestre. A empresa reportou ganhos por ação de 2,91 USD, ficando abaixo das expectativas do mercado, principalmente devido à diminuição do volume de vendas em megawatts e uma cobrança de garantia de produto. Mizuho, Piper Sandler e Susquehanna reduziram seus preços-alvo enquanto mantinham classificações neutras ou positivas para as ações da empresa.
Esses ajustes seguiram o anúncio da First Solar de planos para transferir a produção da Índia para os EUA até 2025, uma mudança motivada por desafios de mercado na Índia. A empresa também planeja expandir significativamente sua capacidade, visando mais de 14 gigawatts nos EUA e 25 gigawatts globalmente até 2026.
Além desses desenvolvimentos, a First Solar acusou concorrentes, incluindo Canadian Solar e JA Solar, de violação de patente. Apesar dos vários desafios, firmas de análise como TD Cowen e Oppenheimer mantiveram suas classificações positivas e preços-alvo, expressando confiança na resiliência e potencial de crescimento da empresa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BMO Capital, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e desempenho de mercado da First Solar. Apesar do preço-alvo reduzido, a First Solar mantém uma base financeira forte. Uma dica do InvestingPro destaca que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade para navegar pelos desafios do mercado.
O crescimento da receita da empresa permanece robusto, com dados do InvestingPro mostrando um aumento de 25,88% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso se alinha com outra dica do InvestingPro indicando que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente. A lucratividade da First Solar também é notável, com uma margem de lucro bruto saudável de 45,78% e uma margem de lucro operacional de 33,98% para o mesmo período.
No entanto, refletindo as preocupações levantadas pela BMO Capital, os dados do InvestingPro mostram que as ações da First Solar tiveram um desempenho fraco no último mês, com um retorno de preço de -19,95%. Este desempenho recente pode estar precificando a redução de orientação antecipada mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a First Solar, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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