Na quinta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Dave and Buster's Entertainment Inc (NASDAQ:PLAY), reduzindo o preço-alvo para US$ 65 dos US$ 75 anteriores, mantendo uma classificação Outperform na ação.
Essa revisão ocorre depois que o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) do primeiro trimestre fiscal de 2024 da empresa de US$ 159 milhões ficou aproximadamente 10% abaixo do consenso, impactado por vendas de lojas comparáveis (comps) mais suaves e margens mais fracas. O déficit incluiu um impacto de US$ 11 milhões de erros operacionais.
Dave Foster reconheceu esses desafios e observou melhorias no segundo trimestre até o momento (QTD). A empresa também espera um novo aumento no desempenho e afirmou que as ineficiências operacionais foram resolvidas.
À luz destes desenvolvimentos, a BMO Capital recalibrou o seu preço-alvo e moderou as suas estimativas para ter em conta uma construção de comp mais lenta e pressupostos de margem mais prudentes.
Apesar da redução no preço-alvo e das estimativas moderadas, a BMO Capital vê um equilíbrio de risco/recompensa atraente para as ações da Dave & Buster. A empresa continua otimista com as iniciativas da companhia que visam reposicionar o negócio e impulsionar o crescimento do EBITDA nos próximos anos. A BMO Capital antecipa que a redução de custos ajudará a preencher a lacuna para um ambiente de receita mais favorável.
Os comentários do analista destacaram os desafios operacionais enfrentados pela Dave Foster no primeiro trimestre, mas também destacaram as medidas proativas da empresa para lidar com essas questões e a expectativa de melhor desempenho no futuro. O preço-alvo revisado reflete uma perspectiva mais cautelosa no curto prazo, ao mesmo tempo em que sinaliza confiança na estratégia de longo prazo da empresa.
Em outras notícias recentes, a Dave & Buster's Entertainment, Inc., reportou lucros do 1º trimestre de 2024, com uma receita de US$ 588 milhões e EBITDA ajustado de US$ 159 milhões. O UBS manteve uma classificação Neutra nas ações da empresa, reconhecendo os desafios dos ventos contrários persistentes nas vendas e pressões de margem.
Apesar desses problemas, a Dave &Foster identificou oportunidades de longo prazo e atualizou suas iniciativas estratégicas. A empresa anunciou a expansão de sete novas unidades de franquias internacionais e futuras aberturas de lojas, com uma meta de mais de US$ 1 bilhão em EBITDA ajustado.
A fusão do Main Event resultou em US$ 25 milhões em economia de custos, com um adicional de US$ 40-60 milhões direcionados. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para Dave &Buster's, que continua focado no crescimento orgânico e retorno de capital aos acionistas.
Apesar de um ambiente macro complexo e problemas de desempenho trabalhista, a empresa vê um futuro otimista, apoiado pela remodelação das lojas, aprimoramento das ofertas de alimentos e bebidas e aumento de seu banco de dados de fidelidade.
InvestingPro Insights
No contexto de a BMO Capital Markets ajustar sua perspectiva sobre a Dave and Buster's Entertainment, Inc (NASDAQ:PLAY), vale notar que a administração da empresa tem sido proativa na recompra de ações, o que pode sinalizar confiança na proposta de valor da empresa. Além disso, analistas previram que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com a estratégia positiva de longo prazo na qual a BMO Capital Markets confia.
Do ponto de vista financeiro, Dave está sendo negociado a um múltiplo preço/livro alto de 7,93 nos últimos doze meses encerrados no 4º trimestre de 2024, o que pode levantar preocupações sobre a avaliação da ação em relação ao seu valor contábil. Além disso, a empresa experimentou uma queda significativa de preços nos últimos três meses, com uma queda de retorno total de 19,49%, o que pode ser indicativo da reação do mercado aos recentes erros operacionais e déficit de lucros.
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