Na quinta-feira, a BofA Securities revisou suas perspectivas para a Analog Devices (NASDAQ: ADI), ajustando o preço-alvo das ações para $255, em comparação com os $260 anteriores, ao mesmo tempo que reafirmou a classificação de Compra. O ajuste reflete uma previsão mais conservadora para os anos fiscais de 2025 e 2026, com as expectativas de lucro por ação (LPA) pro forma reduzidas em 13% e 7% para $7,07 e $8,43, respectivamente.Essa mudança é atribuída a uma recuperação mais lenta do que o previsto no setor automotivo e à sazonalidade típica do segmento de consumo, o que sugere que o primeiro trimestre fiscal de 2025 pode ver um declínio alinhado com os padrões sazonais, contrariando a projeção de consenso de um aumento trimestral de 4-5%.A firma agora prevê que o crescimento das vendas para o ano fiscal de 2025 será de cerca de 10% em relação ao ano anterior, uma diminuição em relação à faixa estimada anteriormente de 14-15%. Isso sugere uma recuperação cíclica mais gradual do que inicialmente esperado.Apesar das projeções de lucros reduzidas, a BofA Securities destaca alguns aspectos positivos para a Analog Devices, incluindo o fato de que as estimativas para o ano fiscal de 2025 parecem mais alcançáveis e que a empresa continua demonstrando lucratividade líder no setor.As margens projetadas de lucro antes de juros e impostos (EBIT) e fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para o ano calendário de 2024 são de 41% e 33%, respectivamente, superando concorrentes como Texas Instruments (TXN) e Microchip Technology (MCHP).O preço-alvo revisado de $255 é baseado em um múltiplo de 38 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) esperado para o ano calendário de 2025, um aumento em relação ao múltiplo anterior de 34 vezes. Essa avaliação é consistente com a faixa de 29 a 51 vezes observada entre os pares da Analog Devices.Adicionalmente, o comentário do analista indica que as tendências para empresas com um foco mais industrial, como Texas Instruments e Microchip Technology, podem ser ligeiramente positivas. No entanto, empresas com maior exposição à indústria automotiva, como NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI) e ON Semiconductor (ON), podem enfrentar contínuos ventos contrários modestos. A NXP Semiconductors pode se beneficiar também de seu segmento de consumo.Em outras notícias recentes, a NXP Semiconductors reportou uma ligeira queda nos lucros do segundo trimestre, com receitas caindo para $3,127 bilhões, uma queda de 5% em relação ao ano anterior. A empresa também anunciou uma joint venture com a Vanguard International Semiconductor para construir uma instalação de fabricação em Singapura, demonstrando um compromisso de longo prazo em expandir suas capacidades de produção.Em meio a esses desenvolvimentos, várias firmas de análise expressaram suas perspectivas. A Citi manteve a classificação de Venda para a NXP Semiconductors, citando potenciais declínios nas vendas e pressões na margem bruta. A firma projeta um declínio nas margens brutas da NXP de mais de 200 pontos base e antecipa que as estimativas de LPA da empresa estarão mais de 30% abaixo do consenso para 2025.Por outro lado, a TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a NXP Semiconductors para $310, mas manteve a classificação de Compra, baseando-se no crescimento do conteúdo automotivo e na estratégia de retorno de capital da empresa.A Cantor Fitzgerald manteve sua classificação Overweight e preço-alvo de $350, esperando que a receita da NXP cresça 10% ano a ano para $14,1 bilhões até 2025. A Barclays reiterou a classificação Overweight com um preço-alvo de $330,00 para a NXP Semiconductors, reconhecendo a resiliência da empresa durante uma desaceleração econômica. A BofA Securities também manteve a classificação de Compra para a NXP Semiconductors com um preço-alvo firme de $320,00, expressando confiança em uma recuperação, particularmente no setor automotivo.Insights do InvestingProÀ medida que a indústria de semicondutores navega por mudanças cíclicas e ventos contrários do mercado, os investidores estão observando atentamente empresas como a NXP Semiconductors (NXPI) em busca de sinais de estabilidade e crescimento. De acordo com dados recentes do InvestingPro, a NXPI tem uma capitalização de mercado de aproximadamente $64,78 bilhões e um índice Preço/Lucro (P/L) de 23,29. Essa avaliação vem à medida que a empresa demonstrou lucratividade nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 57,19%. Apesar de uma ligeira queda na receita de 0,52% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a NXPI manteve uma margem de lucro operacional louvável de 28,46%.Os investidores podem achar notável que a NXP Semiconductors tenha um Score Piotroski perfeito de 9, indicando forte saúde financeira, e tenha aumentado seu dividendo por 6 anos consecutivos, refletindo um compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, o preço das ações da NXPI viu um retorno total significativo de 11,6% desde o início do ano, sublinhando seu desempenho no mercado. Para aqueles que buscam insights adicionais, o InvestingPro oferece uma gama de outras dicas, incluindo uma análise do índice P/L da empresa em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, sua posição como um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, e a volatilidade do preço de suas ações. Há 11 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para NXPI, que podem ser acessadas para uma análise de investimento mais profunda e suporte à tomada de decisões.Dado o contexto do artigo e o setor mais amplo de semicondutores, essas métricas e insights do InvestingPro podem servir como indicadores valiosos para investidores considerando a NXPI como parte de seu portfólio.
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