Na quinta-feira, a Brinker International (NYSE:EAT), empresa controladora do Chili's, recebeu uma classificação de ações atualizada da BofA Securities. A firma mudou sua visão de Underperform para Neutro, enquanto também aumentou significativamente o preço-alvo para as ações da empresa para 90,00 USD, em comparação com os anteriores 63,00 USD.
A atualização segue um aumento notável no valor das ações da Brinker, que subiu aproximadamente 95% no acumulado do ano, demonstrando um forte desempenho de mercado atribuído ao sentimento positivo dos investidores em relação à revitalização do Chili's. Essa ressurgência tem sido liderada pelas estratégias de gestão eficazes do CEO Kevin Hochman.
A BofA Securities observou que o preço atual das ações reflete os esforços bem-sucedidos de recuperação no Chili's, mas também indicou que o equilíbrio futuro entre risco e recompensa parece equilibrado, levando à mudança para uma postura Neutra. Embora as perspectivas de curto prazo para o Chili's permaneçam positivas devido aos fatores que impulsionaram seu recente sucesso, há questões sobre a sustentabilidade do crescimento de sua receita e o potencial para revisões positivas do lucro por ação (LPA).
O novo objetivo de preço é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) alvo de 0,8 vezes em relação ao S&P 500, o que implica um P/L absoluto de 17,0 vezes. Isso representa um aumento em relação ao múltiplo anterior de 0,6 vezes, ou 11,9 vezes. A estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026 é fixada em 5,30 USD, levando ao preço-alvo atualizado de 90,00 USD.
A BofA Securities acredita que o múltiplo relativo ajustado, que está um desvio padrão acima da média de 10 anos, reflete com precisão o crescimento aprimorado da receita da Brinker e a redução da alavancagem, justificando o preço-alvo e a classificação revisados.
Em outras notícias recentes, a Brinker International tem feito progressos notáveis. A empresa controladora do Chili's Grill & Bar apresentou resultados sólidos para o quarto trimestre fiscal de 2024, com um aumento anual de receita de 6,8% e um crescimento de 45% no LPA ajustado. Notavelmente, a marca Chili's tem sido um fator-chave desse sucesso, com tráfego de clientes e vendas significativos no terceiro trimestre, atribuídos a lançamentos de novos produtos e investimentos operacionais.
Apesar de ficar aquém da estimativa de consenso com um LPA de 1,61 USD, as estratégias futuras da empresa enfatizam o crescimento do tráfego. A Brinker planeja investir 15-20 milhões USD em mão de obra e continuar os esforços de marketing e inovação. Além disso, a empresa pretende abrir 10-12 novos restaurantes Chili's, potencialmente aumentando para 15.
O Citi revisou seu preço-alvo para a Brinker, elevando-o para 83,00 USD dos anteriores 69,00 USD, mantendo uma classificação Neutra. No entanto, o analista do Citi adverte os investidores a permanecerem cautelosos devido às altas expectativas incorporadas na avaliação das ações. A BMO Capital Markets também ajustou seu preço-alvo para as ações da empresa de 85 USD para 80 USD, mantendo uma classificação de Outperform.
Para o ano fiscal de 2025, a Brinker estabeleceu uma meta de receita entre 4,55 bilhões USD e 4,62 bilhões USD, e um LPA diluído ajustado entre 4,35 USD e 4,75 USD. A BMO Capital acredita que a Brinker International tem o potencial de superar sua orientação de lucros, apesar do LPA ter ficado abaixo das expectativas. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da Brinker em impulsionar o tráfego e entregar crescimento lucrativo de longo prazo por meio de iniciativas estratégicas em marketing, inovação de menu e eficiência operacional.
Insights do InvestingPro
A recente atualização da BofA Securities alinha-se com várias métricas e tendências-chave destacadas pelo InvestingPro. As ações da Brinker International mostraram uma força notável, com dados do InvestingPro revelando um impressionante retorno total de preço de 168,83% no último ano. Esse desempenho excepcional é ainda mais enfatizado pelo fato de a ação estar sendo negociada a 97,88% de sua máxima de 52 semanas, corroborando a observação da BofA sobre o forte desempenho de mercado da empresa.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Brinker está "Sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", o que apoia a perspectiva positiva sobre a avaliação da empresa. O índice PEG de 0,49 para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 reforça ainda mais essa visão, indicando que a ação pode ainda estar subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento.
No entanto, os investidores devem notar que a Brinker "Sofre com margens de lucro bruto fracas", com dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 14,21% para os últimos doze meses até o Q4 de 2024. Esse pode ser um fator a ser observado enquanto a empresa continua seus esforços de recuperação.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Brinker International, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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