Na sexta-feira, a BofA Securities manteve sua posição positiva sobre a Greif Inc. (NYSE:GEF), líder global em produtos e serviços de embalagens industriais, reiterando a classificação de Compra e mantendo o preço-alvo de $73,00.
O endosso da firma vem à luz da atraente avaliação da Greif, marcada por 7 vezes o EBITDA com base nas previsões da empresa para 2025, e sua posição benéfica em meio às tendências de aumento de preços do papelão.
O sólido desempenho da Greif foi destacado pelo robusto crescimento de volume em seus dois principais segmentos. O segmento Global Industrial Packaging (GIP) viu um aumento de 4,7%, enquanto o segmento Paper Packaging & Services (PPS) experimentou um crescimento de 2,9%.
Notavelmente, a divisão CorrChoice do segmento PPS, que serve como um indicador para tendências mais amplas do mercado de papelão ondulado, reportou uma melhoria de volume de 10% em relação ao trimestre anterior.
Olhando para o futuro, a Greif indicou que um retorno aos níveis de volume do ano fiscal de 2022 poderia potencialmente adicionar $160 milhões ao seu EBITDA. Este aumento, juntamente com o impacto incremental dos recentes aumentos de preços do papel reconhecidos, poderia impulsionar o EBITDA acima de $900 milhões.
No entanto, os volumes atuais permanecem abaixo dos do ano fiscal de 2022, e as tendências de demanda no portfólio da Greif mostram uma mistura de melhorias e pontos fracos contínuos, particularmente no aço norte-americano.
Os movimentos estratégicos da empresa, incluindo a alienação de aproximadamente $90 milhões da Delta Petroleum e a bem-sucedida integração da IPACKCHEM, são vistos como passos positivos. Essas ações fazem parte dos esforços de realinhamento de portfólio da Greif e espera-se que contribuam para a realização de sinergias.
Finalmente, as iniciativas de excelência operacional da Greif e as recentes mudanças em seu modelo operacional devem posicioná-la bem para uma recuperação de volume. As margens incrementais da empresa poderiam potencialmente exceder 50%, refletindo a eficácia dessas estratégias.
Em outras notícias recentes, a Greif Inc., líder global em produtos e serviços de embalagens industriais, reportou crescimento substancial no terceiro trimestre de 2024. O desempenho financeiro da empresa mostrou crescimento líquido em todas as regiões, com um foco aprimorado em soluções de embalagens à base de polímeros. Melhorias no desempenho de volume foram particularmente notáveis nos mercados finais de lubrificantes, produtos químicos, tintas e revestimentos.
A Stifel, uma empresa de serviços financeiros, revisou o preço-alvo para a Greif para $85,00, abaixo dos $88,00 anteriores, mas manteve a classificação de Compra para a empresa. O analista da firma permanece otimista sobre as perspectivas financeiras da Greif, projetando que o ponto médio da orientação de EBITDA Ajustado (AEBITDA) de $700 milhões para o ano fiscal de 2024 (FY24) da empresa é alcançável.
Olhando para o futuro, a estimativa do analista de $807 milhões em AEBITDA para a Greif no ano fiscal de 2025 (FY25) inclui os benefícios esperados da aquisição da IPACKCHEM, uma especialista em embalagens de alto desempenho.
Adicionalmente, a empresa está operando em plena capacidade em seu negócio de papelão para contêineres, apesar dos desafios econômicos. A Greif tem um robusto pipeline para fusões e aquisições, mas o pagamento de dívidas permanece a prioridade atual.
Insights do InvestingPro
À medida que a BofA Securities reitera sua classificação de Compra para a Greif Inc., vale a pena considerar alguns insights adicionais do InvestingPro. A empresa tem sido um modelo de consistência quando se trata de recompensar os acionistas, tendo aumentado seu dividendo por três anos consecutivos e mantido pagamentos de dividendos por impressionantes 52 anos consecutivos. Esse histórico sublinha o compromisso da Greif com os retornos aos acionistas e a estabilidade financeira. Além disso, a avaliação da Greif implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que pode atrair investidores em valor que buscam negócios geradores de caixa.
No que diz respeito aos dados financeiros, a capitalização de mercado da Greif está em $2,94 bilhões, com um índice P/L de 11,86, refletindo um mercado que vê a empresa como bem avaliada. A empresa também possui um índice preço/valor contábil de 1,52, sugerindo que seus ativos estão razoavelmente precificados em relação ao preço de suas ações. Além disso, a receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de aproximadamente $5,22 bilhões, apesar de um leve declínio de 8,46% no crescimento da receita durante o mesmo período. Esses números destacam o tamanho substancial da Greif e sua capacidade de gerar receita significativa, embora com alguns desafios recentes no crescimento.
Para aqueles interessados em análises e dicas adicionais, o InvestingPro oferece mais insights sobre a Greif Inc., que podem ser encontrados em https://www.investing.com/pro/GEF. Estes incluem previsões de analistas de que a empresa será lucrativa este ano e uma nota sobre a historicamente baixa volatilidade do preço das ações, o que pode ser um fator para investidores avessos ao risco. No total, o InvestingPro apresenta seis dicas adicionais para ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas.
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