Na segunda-feira, o BofA Securities ajustou sua posição sobre Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), elevando a classificação das ações de Neutro para Compra e aumentando a meta das ações para US$ 155 dos US$ 145 anteriores. A revisão ocorre no momento em que o analista avalia a avaliação da empresa em comparação com seus pares de consumo de alto crescimento.
Churchill Downs, conhecido por sediar o icônico Kentucky Derby, está atualmente sendo negociado a 11,4 vezes seu lucro projetado para 2025 antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). Isso é significativamente maior do que a média de 6,8 vezes o EBITDA de seus pares na indústria de jogos.
O analista destacou que, apesar da avaliação mais alta, Churchill Downs se destaca por seu potencial de gerar crescimento de EBITDA de dois dígitos, um feito que muitos colegas de jogos estão achando difícil alcançar organicamente.
As perspectivas de crescimento da empresa são apoiadas por vários fatores, incluindo suas construções contínuas de Historical Racing Machine (HRM), os direitos exclusivos do Derby e um balanço patrimonial que possui alavancagem menor do que a média do setor. Esses elementos contribuem para a crença de que o impacto da ciclicidade do consumidor em Churchill Downs pode ser comparativamente limitado.
Em contraste com a média da indústria de jogos, as empresas de consumo de alto crescimento são avaliadas em uma média de 14,7 vezes o valor da empresa projetado para 2025 em relação ao EBITDA. O comentário do analista reflete uma perspectiva positiva sobre o posicionamento único e a trajetória de crescimento da Churchill Downs no setor de consumo.
Em outras notícias recentes, a Churchill Downs relatou uma notável superação de 8% nos lucros do segundo trimestre, com receitas atingindo US$ 591 milhões, superando a projeção de US$ 548 milhões da Mizuho Securities.
O EBITDA da empresa ficou em US$ 242,5 milhões, superando a estimativa da empresa de US$ 214 milhões. Em resposta a isso, a Mizuho Securities elevou seu preço-alvo para as ações da Churchill Downs para US$ 143,00, mantendo uma classificação de 'Compra'.
A Truist Securities também aumentou o preço-alvo das ações da Churchill Downs de US$ 165 para US$ 166, mantendo uma classificação de 'Compra'. Esse ajuste foi influenciado pelo desempenho robusto da empresa e por uma perspectiva positiva compartilhada durante a teleconferência de resultados.
Os analistas da empresa preveem que o portfólio da Churchill Downs gerará aproximadamente US$ 1,4 bilhão em EBITDA de 2025 a 2026, uma vez que suas operações estejam totalmente abertas e aceleradas.
Além do desempenho financeiro, a empresa anunciou a aposentadoria do membro do conselho Robert L. Fealy. Suas contribuições para o crescimento e direção estratégica da empresa foram altamente valorizadas, conforme reconhecido pelo presidente e CEO da empresa, Bill Carstanjen.
Além disso, o segmento Live and Historical Racing da empresa registrou US$ 100,8 milhões em receita, superando a estimativa da Mizuho de US$ 86,3 milhões e a estimativa consensual de US$ 89,6 milhões. Esses desenvolvimentos recentes levaram a uma perspectiva positiva sobre o desempenho futuro da empresa.
InvestingPro Insights
Como Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) obtém uma perspectiva otimista do BofA Securities, é notável que a empresa não esteja apenas negociando com um prêmio em comparação com seus pares da indústria de jogos, mas também apresentando um perfil financeiro robusto. De acordo com dados do InvestingPro, com uma capitalização de mercado de US$ 9,81 bilhões e uma relação P/L de 24,3, a avaliação da empresa reflete a confiança em seu potencial de ganhos futuros. A empresa demonstrou um crescimento significativo da receita nos últimos doze meses, um aumento de 19,35%, o que pode ser um indicador de sua forte posição no mercado e estratégias de crescimento bem-sucedidas.
As dicas do InvestingPro destacam que a Churchill Downs tem um histórico de recompensar seus acionistas, aumentando seus dividendos por 13 anos consecutivos e mantendo o pagamento de dividendos por impressionantes 50 anos consecutivos. Esse retorno consistente aos acionistas sinaliza uma base financeira estável e um compromisso com o valor para o acionista. Além disso, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo que a saúde financeira da empresa pode continuar melhorando.
Para investidores que procuram mais informações e orientações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para Churchill Downs em https://www.investing.com/pro/CHDN. Isso inclui uma análise mais profunda das métricas financeiras da empresa e das perspectivas futuras.
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