A BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), uma empresa especializada em DevSecOps — um conjunto de práticas que combina desenvolvimento de software (Dev), segurança (Sec) e operações (Ops).
O analista da firma revisou a meta de preço para baixo, de $80 para $66, mantendo ainda assim a classificação de Compra para a ação.
O ajuste ocorre antes da divulgação programada dos resultados do segundo trimestre fiscal de 2025 da GitLab, que se espera que estejam alinhados ou superem as expectativas do mercado. Essa antecipação é baseada na recente confirmação das projeções da empresa.
O analista indica que, para o relatório atuar como um catalisador para a ação, pode ser necessário superar as expectativas e elevar as projeções futuras.
Apoiando a classificação positiva, uma pesquisa recente conduzida pelo analista sugere que a GitLab está conseguindo disruptir o mercado e capturar uma parcela do Mercado Total Endereçável (TAM) de DevSecOps, avaliado em mais de $50 bilhões.
O relatório será observado de perto quanto às cifras de receita total, com uma previsão do analista de $176,5 milhões, marcando um crescimento de 26,5% ano a ano, ligeiramente abaixo da expectativa do mercado de $176,9 milhões.
Espera-se também que a teleconferência forneça insights sobre como a estratégia da GitLab para complementos está progredindo. Apesar da redução do objetivo de preço, a firma reitera sua confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.
A nova meta de preço é baseada em um múltiplo de 11x do Valor da Empresa sobre a Receita Estimada para o Ano Fiscal 26 (EV/FY26E), reduzido do anterior 13,4x, resultando em um múltiplo de 0,4x EV/Receita/Crescimento (EV/R/G).
O ajuste leva em conta a posição de liderança da GitLab no espaço DevSecOps, considerando também o potencial de aumento da concorrência, particularmente de alternativas de geração de código alimentadas por IA. Os pares de software de infraestrutura da GitLab estão atualmente negociando a um múltiplo de 6,2x EV/FY26E de receita e um múltiplo de 0,5x EV/R/G.
Em outras notícias recentes, a TD Cowen reduziu sua meta de preço para $58, de $76 anteriormente, enquanto a Mizuho reduziu sua meta de $62 para $58. Apesar dessas mudanças, ambas as firmas mantiveram suas classificações positivas para a empresa.
A GitLab confirmou suas projeções financeiras para o segundo trimestre e ano fiscal de 2025, projetando receitas do segundo trimestre entre $176,0 milhões e $177,0 milhões, e receitas do ano fiscal entre $733,0 milhões e $737,0 milhões. Isso seguiu a renúncia do Diretor de Receita Christopher Weber, com Ashley Kramer nomeada como substituta interina.
Rumores também circularam sobre a GitLab estar envolvida em conversas de aquisição, com a Datadog Inc. identificada como um potencial comprador. A TD Cowen manteve sua classificação de Compra para a GitLab após o lançamento do GitLab 17, que introduziu atualizações significativas visando aprimorar a plataforma de desenvolvimento de software.
Insights do InvestingPro
À medida que a GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) se aproxima da divulgação de seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2025, os investidores estão analisando minuciosamente a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a GitLab possui uma capitalização de mercado de $7,52 bilhões e apresentou uma impressionante margem de lucro bruto de 89,63% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Isso indica uma forte capacidade de gerar receita acima do custo dos produtos vendidos, o que pode ser um fator tranquilizador para os investidores que analisam os fundamentos da empresa.
Além disso, o crescimento da receita da GitLab permanece robusto, com um aumento de 34,15% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Essa trajetória de crescimento corrobora a visão do analista sobre o potencial da GitLab de disruptir o mercado e expandir sua participação no Mercado Total Endereçável de DevSecOps. No entanto, vale notar que a GitLab está sendo negociada a um múltiplo elevado de Preço / Valor Contábil de 13,24, o que pode sugerir que a ação está precificada de forma otimista em relação ao seu valor contábil.
As Dicas do InvestingPro para a GitLab também destacam que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço e que os analistas revisaram para cima suas estimativas de lucros para o próximo período. Isso pode indicar uma perspectiva positiva sobre a estabilidade financeira e o desempenho futuro da empresa. Para os investidores que buscam uma análise mais profunda, há 21 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma compreensão abrangente do potencial de investimento da GitLab.
Com a próxima data de divulgação de resultados marcada para 3 de setembro de 2024, e uma estimativa de valor justo de $61 pelos analistas versus $44,32 do InvestingPro, o próximo relatório pode de fato atuar como um catalisador, como sugere a BofA Securities. Os insights do InvestingPro ressaltam a importância de monitorar tanto as métricas financeiras da empresa quanto as expectativas do mercado enquanto a GitLab continua a navegar no competitivo cenário de DevSecOps.
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