Na quinta-feira, a B.Riley Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Kimball Electronics (NASDAQ:KE), reduzindo-o para US$ 29,00 dos US$ 30,00 anteriores, mantendo uma classificação de "Compra". O ajuste ocorreu depois que as ações da empresa caíram 10,6% na quarta-feira, em oposição a uma queda de 0,5% no índice R2K após a divulgação matinal de seus resultados do quarto trimestre para o ano fiscal de 2024, que terminou em junho.
Apesar da receita de US$ 430 milhões e do EBITDA de US$ 32 milhões, superando as estimativas da empresa de US$ 429 milhões e US$ 31 milhões, respectivamente, a Kimball Electronics divulgou uma segunda perda significativa do programa no setor automotivo, semelhante ao ano anterior, cada uma não devido à culpa da empresa, mas ainda impactante.
A Kimball Electronics está em processo de recuperação de recalls de produtos relacionados aos ventiladores Philips CPAP e garantiu um papel como único fornecedor de montagem final de cuidados respiratórios e negócios de montagem de nível superior para a Philips, com início previsto para o ano civil de 2025. Este novo trabalho é projetado para melhorar os resultados financeiros para o ano fiscal de 2026.
No entanto, a perda de um grande programa de sistema de frenagem por um dos três principais clientes automotivos de nível 1 da Kimball neste verão criou um déficit de receita de aproximadamente US$ 100 milhões. A empresa prevê que seu forte relacionamento com os clientes ajudará a mitigar o impacto por meio do lançamento de um novo programa de frenagem em suas instalações na Romênia.
Apesar dos desafios, a empresa forneceu orientação para o ano fiscal de 2025, que inclui receita projetada entre US$ 1.440 milhões e US$ 1.540 milhões, representando uma queda de 11% ano a ano no ponto médio. A orientação reflete as difíceis condições no setor de Serviços de Manufatura Eletrônica (EMS), caracterizado pela fraca demanda em todas as verticais e geografias.
A Kimball Electronics, no entanto, relatou um forte fluxo de caixa livre de US$ 39 milhões no segundo trimestre, atribuído ao lucro operacional apoiado por uma redução no capital de giro. A empresa tem trabalhado na normalização do estoque, agora relatando 84 dias de estoque pendente, e antecipa uma nova contração do capital de giro até que o crescimento seja retomado.
O balanço patrimonial foi fortalecido após a conclusão da alienação de seus negócios de automação, teste e medição, que gerou US$ 24 milhões em caixa e reduziu a alavancagem líquida da empresa para menos de 2 vezes no final do ano fiscal de 2024. A B. Riley Securities atuou como consultora financeira exclusiva da Kimball Electronics nesta transação.
Em outras notícias recentes, a Kimball Electronics, fornecedora global de serviços de fabricação eletrônica, finalizou a alienação de seus negócios de automação, teste e medição. Esse movimento estratégico visa aumentar o foco da empresa em suas principais operações de EMS.
Apesar de uma queda de 13% nas vendas líquidas do 4º trimestre em todos os setores, a empresa continua comprometida com a gestão de custos e a geração de fluxo de caixa positivo. A empresa também está explorando oportunidades de crescimento no setor médico e novos mercados geográficos.
Para o ano fiscal de 2025, a Kimball Electronics projeta que as vendas líquidas fiquem entre US$ 1,440 bilhão e US$ 1,540 bilhão. A empresa prevê uma queda de 8% a 14% nas vendas líquidas em comparação com o ano fiscal de 2024, com receita operacional ajustada projetada entre 4% e 4,5% das vendas líquidas. Apesar do ambiente desafiador, a empresa continua otimista em relação ao seu crescimento futuro.
InvestingPro Insights
À medida que a Kimball Electronics (NASDAQ:KE) navega por seus recentes desafios e ajustes de mercado, os dados e dicas do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira atual e do desempenho das ações da empresa. De acordo com o InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de US$ 454,61 milhões, com uma relação P/L de 21,8, refletindo as expectativas dos investidores sobre os lucros futuros. Notavelmente, a ação parece estar sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita baixa, com uma relação Preço/Livro nos últimos doze meses do 4º trimestre de 2024 em apenas 0,84, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ativos.
Além disso, o InvestingPro Tips destaca que a Kimball Electronics está atualmente sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas e experimentou quedas significativas de preços no último mês e no acumulado do ano, com um retorno total do preço de um ano de -33,58%. Isso pode sinalizar uma oportunidade de compra para os investidores, já que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Apesar das fracas margens de lucro bruto de 8,18% nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024, a empresa manteve uma sólida posição de liquidez, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, dicas adicionais do InvestingPro para a Kimball Electronics podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/KE, oferecendo mais informações que podem informar as decisões de investimento.
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