A B.Riley reafirmou sua classificação de Compra para a Magnite (NASDAQ: MGNI), mantendo o preço-alvo de 18,50 USD. A empresa vê a recente queda no preço das ações como uma oportunidade para os investidores comprarem o papel com desconto.
As ações da Magnite caíram 10,8%, uma queda mais acentuada do que o declínio de 1,5% observado no Índice Russell 2000, após comentários feitos pelo Vice-Presidente Sênior de Vendas Endereçáveis da Walt Disney Company.
Apesar da Disney se conectar diretamente com Google e The Trade Desk, contornando assim a Magnite para certas funções de servidor de anúncios, a empresa enfatizou a importância contínua da Magnite em sua estratégia de publicidade.
O analista da B.Riley destacou que as integrações diretas com Google e The Trade Desk foram anunciadas em março e não representam uma ameaça significativa para o relacionamento da Magnite com a Disney ou seu papel no mercado de publicidade de TV conectada (CTV) e streaming.
A contribuição da Disney para a receita total da Magnite é estimada em cerca de 2%, com a possibilidade de que menos da metade disso possa ser afetada pelas novas integrações diretas.
O impacto negativo percebido desses desenvolvimentos recentes sobre as ações da Magnite é visto como exagerado pela B.Riley. A empresa sugere que a atual fraqueza no preço das ações da Magnite apresenta uma oportunidade de compra, especialmente considerando a avaliação da empresa em aproximadamente 8 vezes o valor da empresa previsto para o ano fiscal de 2025 em relação ao EBITDA ajustado. A B.Riley também cita o impulso de crescimento no setor de CTV, a parceria da Magnite com a Netflix e o próximo julgamento antitruste da tecnologia de anúncios do Google como potenciais catalisadores positivos para as ações.
Em outras notícias recentes, a Magnite reportou fortes resultados para o segundo trimestre de 2024, superando sua orientação de receita e reforçando sua posição no mercado de TV Conectada (CTV).
Apesar de um prejuízo líquido de 1 milhão USD, uma melhoria em relação ao prejuízo líquido de 74 milhões USD no mesmo trimestre do ano passado, o EBITDA ajustado da empresa subiu para 45 milhões USD, marcando um aumento de 20% ano a ano. O saldo de caixa da Magnite também cresceu para 326 milhões USD, que a empresa planeja usar para recompra de ações, pequenas aquisições e pagamento de dívidas.
Na mesma linha, a contribuição ex-TAC de CTV da Magnite aumentou 12% ano a ano, enquanto a contribuição ex-TAC de DV+ cresceu 7%. A empresa prevê crescimento contínuo no setor de CTV e reafirma sua expectativa de crescimento anual de pelo menos 10% na contribuição ex-TAC.
Em outra nota, a Magnite foi mantida com classificação de Compra pela Needham, apesar do Real-Time Ad Exchange (DRAX) da Disney descontinuar o uso dos serviços da Magnite. A Needham sugeriu que a resposta do mercado a esse desenvolvimento foi excessiva, já que o DRAX representa uma porção mínima da receita líquida projetada da Magnite para o ano fiscal de 2024.
Apesar dos desenvolvimentos recentes, a Magnite solidificou parcerias com empresas como Netflix, United Airlines e Roku, que devem impulsionar o crescimento futuro.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da B.Riley sobre a Magnite (NASDAQ:MGNI), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Apesar da recente queda no preço das ações, a Magnite mostrou um forte retorno total de preço de 66,58% em 1 ano, indicando um impulso significativo ao longo do último ano. Isso se alinha com a visão da B.Riley de que a queda atual pode apresentar uma oportunidade de compra.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Magnite opera com um nível moderado de dívida e tem ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar estabilidade financeira enquanto a empresa navega pelos desafios do mercado. Além disso, os analistas preveem que a Magnite será lucrativa este ano, apoiando a posição positiva da B.Riley sobre o potencial das ações.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Magnite, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda das perspectivas da Magnite, explorar esses insights adicionais pode ser valioso para tomar decisões de investimento informadas.
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