Na quarta-feira, a B.Riley rebaixou as ações da Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN) de Compra para Neutro, ajustando o preço-alvo para 8,50$ dos anteriores 10,00$.
A firma expressou cautela em relação às expectativas de crescimento da empresa, reduzindo-as de +16,6% para +8,5%. Esta mudança ocorre em meio a pressões persistentes nos preços dos refrigerantes hidrofluorcarbonetos (HFC) este ano.
O rebaixamento reflete preocupações sobre a incerteza do impacto do novo mandato da Agência de Proteção Ambiental (EPA), que exige que todos os novos sistemas de HVAC residenciais e comerciais leves de 2025 usem refrigerantes com menor potencial de aquecimento global (GWP).
Embora se espere que o efeito a longo prazo nos custos dos refrigerantes HFC seja um aumento à medida que os suprimentos diminuem, as implicações de curto prazo permanecem incertas.
Para o terceiro trimestre, a B.Riley antecipa que a Hudson Technologies enfrentará uma comparação difícil ano a ano, com receitas, EBITDA e EPS projetados de 63 milhões $, 11,5 milhões $ e 0,15$ respectivamente. Esses números ficam abaixo das estimativas de consenso de 66 milhões $ em receita, 12,2 milhões $ de EBITDA e 0,16$ de EPS.
O relatório também menciona que as vendas do terceiro trimestre devem cair 18% em relação ao ano anterior. Verificações recentes nos canais de distribuição sugerem que os preços de certos refrigerantes HFC podem estar estáveis ou ligeiramente em declínio, potencialmente impactando a faixa de receita previamente orientada para 2024 de 240 milhões $ a 250 milhões $, o que representaria uma diminuição de 15,2% no ponto médio.
Além disso, projeta-se que a margem bruta fique em torno de 30%, com alguns fornecedores mantendo os preços dos HFC estáveis, enquanto outros podem tê-los reduzido.
Em outras notícias recentes, a Hudson Technologies anunciou uma expansão significativa de seu programa de recompra de ações. O conselho de administração da empresa aprovou a recompra de 10 milhões $ adicionais em ações para cada um dos anos de 2024 e 2025, efetivamente dobrando o valor previamente autorizado para um total de 20 milhões $. Esta decisão reflete a confiança do conselho no potencial de crescimento a longo prazo da empresa, respaldado por um balanço sólido.
Em termos de lucros, a Hudson Technologies reportou resultados mistos em sua Teleconferência de Resultados do Segundo Trimestre de 2024. A empresa experimentou uma queda de 17% na receita, totalizando 75,3 milhões $, principalmente devido às pressões de preços em certos refrigerantes. No entanto, também viram um aumento de 17% no volume de vendas de refrigerantes.
Apesar dos desafios, a empresa prevê uma receita anual entre 240 milhões $ e 250 milhões $. A Hudson Technologies também concluiu recentemente a aquisição da USA Refrigerants, um movimento que se espera fortalecer suas capacidades de recuperação e reclamação. A empresa mantém uma base financeira robusta, com 89,5 milhões $ em liquidez total e sem dívidas, alimentando seu otimismo para o crescimento futuro. Estes são os desenvolvimentos mais recentes nas operações da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira atual da Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN), alinhando-se com a postura cautelosa da B.Riley. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 261,88 milhões $, com um preocupante crescimento de receita de -14,03% no mesmo período. Este declínio é ainda mais pronunciado nos dados trimestrais, com o segundo trimestre de 2024 mostrando um crescimento de receita de -16,79%, apoiando a projeção da B.Riley de um terceiro trimestre desafiador.
Apesar desses ventos contrários, as Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos da saúde financeira da HDSN. A empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição financeira. Além disso, a HDSN está sendo negociada a um múltiplo de lucros baixo, com um índice P/L de 9,93, o que pode interessar a investidores em valor.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Hudson Technologies, fornecendo uma compreensão mais profunda do panorama financeiro da empresa.
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