Na sexta-feira, o BTIG elevou o preço-alvo da NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.) para US$ 13,00, de US$ 10,00, mantendo uma classificação de compra para as ações. O ajuste segue o anúncio da empresa de fortes resultados do segundo trimestre de 2024, que superaram as expectativas e levaram a uma revisão para cima de sua orientação para o ano inteiro.
O desempenho melhor do que o esperado da empresa no segundo trimestre foi atribuído a uma recalibração mais rápida do que o previsto de seus sites próprios e operados após mudanças nos algoritmos de classificação do Google. Além disso, a recente aquisição da Freebets está produzindo resultados que excedem as projeções iniciais da administração.
O BTIG prevê que o crescimento para o restante do ano será impulsionado principalmente por mercados fora dos Estados Unidos, à Gambling.com medida que compensa o impacto dos ajustes do Google em seus negócios de parcerias de mídia nos EUA e supera o período de comparação desafiador decorrente do lançamento da ESPN Bet. No entanto, a empresa projeta que a operação nos EUA experimentará um crescimento de dois dígitos no próximo ano.
O contexto mais amplo mostra que o mercado global de jogos de azar está se expandindo mais rapidamente do que antes, tanto nos EUA quanto internacionalmente. O comportamento do consumidor também está mudando, com consultas de pesquisa de alta intenção se tornando menos específicas do operador, o que é um bom presságio para o setor.
A participação de mercado da Gambling.com no setor de afiliados aumentou de dois dígitos baixos em 2020-2021 para aproximadamente 22,5% no primeiro trimestre de 2024.
Apesar de alguma estabilização entre os concorrentes, a BTIG espera que Gambling.com continue ganhando participação de mercado no crescente segmento de afiliados. A empresa também está posicionada para acelerar esse crescimento por meio de fusões e aquisições, alavancando sua capacidade de endividamento e um perfil de EBITDA/Fluxo de Caixa Livre para considerar compras em seus principais segmentos de marketing de desempenho e áreas relacionadas.
Em conclusão, o BTIG reafirma uma perspectiva positiva para a Gambling.com, citando a robusta trajetória fundamental da empresa e seu apelo como uma oportunidade de investimento no mercado global de jogos de azar online em expansão.
Em outras notícias recentes, o Gambling.com Group viu uma revisão para baixo nas metas de preço das ações das empresas de serviços financeiros B.Riley, Truist Securities e Stifel, apesar de manter uma classificação de compra de todas as três.
Isso vem na esteira do recente relatório de ganhos da empresa, que mostrou uma superação de 15% nas estimativas de consenso de EBITDA, mas também levou a uma revisão para baixo das projeções futuras de EBITDA para os anos de 2024 e 2025.
O desempenho da empresa no primeiro trimestre foi forte, com crescimento em várias regiões, no entanto, as mudanças projetadas na política do Google em maio de 2024 resultaram em uma redução da orientação de receita para o ano de 2024.
Apesar disso, o Gambling.com Group concluiu a aquisição da Freebets.com, que a administração acredita que renderá melhorias operacionais significativas. A administração da empresa continua confiante em atender às estimativas consensuais de EBITDA para o ano civil de 2025.
Esses desenvolvimentos recentes levaram a ajustes nas metas de preço da B.Riley, Truist Securities e Stifel, que estabeleceram novas metas em US$ 13, US$ 12 e US$ 13, respectivamente, mantendo a classificação de compra das ações.
InvestingPro Insights
Após a avaliação positiva do BTIG, os dados do InvestingPro ressaltam ainda mais a atraente saúde financeira da NASDAQ:GAMB (Gambling.com Group Ltd.). A empresa possui uma impressionante margem de lucro bruto de 90,59% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que é indicativo de seu forte poder de precificação e controle de custos. Além disso, com uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses em 11,99, a Gambling.com apresenta uma avaliação potencialmente atraente em relação aos seus ganhos.
As dicas do InvestingPro destacam os movimentos estratégicos da administração, como recompras agressivas de ações, que muitas vezes sinalizam confiança nas perspectivas futuras da empresa. Outro aspecto notável é o nível moderado de endividamento da Gambling.com, que permite flexibilidade financeira e potencial de crescimento futuro por meio de aquisições, alinhando-se às expectativas do BTIG.
Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que se aprofundam nas previsões de lucratividade da empresa, sustentabilidade do fluxo de caixa e retornos significativos recentes. Por exemplo, a ação teve um retorno notável de 39,03% nos últimos três meses, ressaltando seu forte desempenho no mercado. Esses insights e muito mais podem ser acessados por meio do conjunto abrangente de ferramentas e dados fornecidos pelo InvestingPro (https://www.investing.com/pro/GAMB).
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