Na quinta-feira, a Canaccord Genuity ajustou sua perspectiva para a Worthington Industries (NYSE:WOR), reduzindo o preço-alvo de 52,00 USD para 46,00 USD, mantendo a classificação de Manter para as ações. Esta revisão segue o anúncio dos resultados do primeiro trimestre de 2025 da Worthington, que ficaram abaixo tanto das expectativas da Canaccord Genuity (CGe) quanto do consenso mais amplo do mercado.
A Worthington reportou uma queda nas vendas 11% abaixo das estimativas da Canaccord e 13% abaixo do consenso. A divisão de Produtos de Consumo teve um desempenho notavelmente inferior, ficando 23% abaixo das projeções da Canaccord. Por outro lado, o segmento de Produtos para Construção superou as expectativas modestamente, registrando vendas aproximadamente 2% acima do previsto.
O lucro bruto da empresa também decepcionou, ficando 11% abaixo do consenso. Mais significativamente, o EBITDA ajustado e o lucro por ação (EPS) ficaram 23% e 30% abaixo das expectativas, respectivamente. Esses resultados ocorrem enquanto a Worthington continua se ajustando à sua nova estrutura após a separação de seu negócio de aço e a formação de uma joint venture em soluções de energia sustentável.
Apesar da redução no preço-alvo, o analista da Canaccord Genuity observou que as ações da Worthington sofreram uma queda significativa de 36% desde que atingiram seu pico pós-separação em 21 de março, em comparação com um aumento de 5% no índice Russell 2000. A firma reconhece que a Worthington pode se beneficiar do atual ciclo de cortes nas taxas de juros e sugere que o pior pode ter passado para a empresa. A Canaccord Genuity permanece aberta a adotar uma postura mais positiva à medida que a Worthington estabelece seu desempenho como entidade independente.
Em outras notícias recentes, a Worthington Enterprises anunciou uma queda em seu desempenho no primeiro trimestre fiscal de 2025 durante sua última teleconferência de resultados. A empresa reportou uma diminuição no EBITDA ajustado para 48 milhões USD, de 66 milhões USD no ano anterior, e o lucro ajustado por ação caiu para 0,50 USD de 0,75 USD. As vendas líquidas consolidadas também caíram 17,5% para 257 milhões USD. Apesar desses desafios, a empresa declarou um dividendo de 0,17 USD por ação e iniciou um projeto de modernização em Chilton, Wisconsin.
A administração da Worthington Enterprises permanece otimista quanto ao crescimento de longo prazo, particularmente no setor comercial, e antecipa uma recuperação no mercado de aquecimento e cozinha com a aproximação da estação mais fria. Eles expressaram satisfação com a recente integração da Hexagon Ragasco e estão focando em oportunidades de fusões e aquisições e recompras de ações como parte de sua estratégia de alocação de capital.
No entanto, a empresa também reconheceu desafios como um declínio nas vendas de grandes tanques de aquecimento e gás ferroviário devido à precificação agressiva dos concorrentes, e preocupações com os gastos dos consumidores em meio ao aumento dos custos de alimentos. Apesar desses ventos contrários, o balanço da empresa permanece forte, com uma relação dívida líquida/EBITDA dos últimos 12 meses de aproximadamente 0,5, indicando estabilidade financeira.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Worthington Industries navega por sua fase pós-separação, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma visão matizada da saúde financeira da empresa. A capitalização de mercado está em 2,15 bilhões USD, com um índice preço/lucro (P/L) atualmente em 19,41, indicando expectativas dos investidores para ganhos futuros. Apesar dos desafios recentes, o compromisso da Worthington com o valor para os acionistas é evidente através de um alto rendimento para os acionistas e um histórico de aumento de dividendos por 10 anos consecutivos, uma sequência que agora chegou a 52 anos de pagamentos de dividendos consistentes.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora as ações tenham experimentado uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de -8,18%, os analistas permanecem otimistas sobre a lucratividade da empresa no próximo ano. Esse sentimento é apoiado por um crescimento esperado do lucro líquido para este ano. Para investidores que buscam análises detalhadas e insights adicionais, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas, incluindo o nível moderado de dívida da empresa e sua capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos líquidos.
Para aqueles que consideram um investimento na Worthington Industries, é notável que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de avaliação EBITDA alto, e o preço atual é 61,09% de sua máxima de 52 semanas. Com uma estimativa de Valor Justo do InvestingPro de 43,28 USD, ligeiramente acima do preço de fechamento anterior de 42,74 USD, a plataforma fornece um recurso valioso para investidores que buscam tomar uma decisão informada. Há numerosas dicas adicionais disponíveis no InvestingPro para uma análise mais profunda das finanças e perspectivas futuras da Worthington.
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