Na quarta-feira, a Canaccord Genuity ajustou seu preço-alvo para as ações da Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), reduzindo-o para 7,00 dólares dos anteriores 13,00 dólares, mantendo a classificação de Compra para a ação.
O ajuste segue o desempenho do segundo trimestre da Accolade, que superou as expectativas tanto da Canaccord quanto de Wall Street em termos de receita e EBITDA ajustado, além de apresentar fluxo de caixa livre positivo.
Apesar da orientação da empresa para o terceiro trimestre ficar abaixo das estimativas, a reafirmação de sua orientação para o ano fiscal de 2025 proporcionou confiança na capacidade da Accolade de cumprir as garantias de desempenho (PGs) e garantir novos negócios para fechar a lacuna no quarto trimestre.
A administração da Accolade expressou otimismo sobre um forte pipeline com diversificação entre empregadores, planos de saúde e segmentos governamentais. Esse pipeline diversificado sustenta a confiança nos objetivos financeiros de curto e longo prazo da empresa.
Um desenvolvimento notável é a vantagem competitiva da Accolade no mercado de produtos de opinião médica especializada (EMO), que foi atribuída à sua capacidade de gerar retorno sobre o investimento (ROI).
No entanto, a administração também observou que muitos acordos ainda estão em negociação, os quais não estão vinculados a uma data de início em 1º de janeiro, sugerindo que o crescimento da receita no ano fiscal de 2026 pode experimentar um ritmo mais lento devido a lançamentos escalonados.
No segmento de empregadores, a administração observou uma maior ênfase no ROI e na receita em risco, áreas onde a Accolade demonstrou força contra os concorrentes ao entregar resultados tangíveis.
Por exemplo, a DeVry, uma cliente de longa data, expandiu sua parceria com a Accolade e conseguiu manter suas tendências de custos médicos em torno de 2% anualmente, em comparação com o aumento médio nacional de 6-10%.
A Accolade também tem sido eficaz na gestão de despesas de marketing para ofertas baseadas em uso e diretas ao consumidor, incluindo o negócio PlushCare, o que contribuiu para a lucratividade da empresa, como evidenciado pelo desempenho superior do EBITDA ajustado no trimestre.
Apesar de uma faixa de orientação mais ampla para o ano fiscal atribuída à discrição nos gastos com marketing, o foco da empresa no crescimento prudente e nos resultados finais permanece encorajador. A Canaccord acredita que, a aproximadamente 9,8 vezes a estimativa atualizada do EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2026, as ações da Accolade oferecem valor nos níveis atuais.
A firma conclui reiterando sua classificação de Compra e ajustando o preço-alvo para refletir a estimativa revisada de crescimento da receita e a contínua disciplina de custos que reforça a confiança na expansão da lucratividade.
Em outras notícias recentes, a Accolade Inc. reportou resultados financeiros fortes para o segundo trimestre de 2025, com uma receita total de 106,4 milhões de dólares, superando as previsões de receita. A empresa também excedeu sua orientação de EBITDA ajustado e manteve uma posição de caixa significativa de mais de 234 milhões de dólares.
Após esses resultados, tanto a Truist Securities quanto a BofA Securities revisaram seus preços-alvo para a Accolade. A Truist Securities reduziu seu alvo para 7,50 dólares de 9,00 dólares, e a BofA Securities reduziu seu alvo para 5,75 dólares de 7,00 dólares, ambas as firmas mantendo uma classificação de Compra para as ações da empresa.
Esses ajustes ocorreram na esteira da recente teleconferência de resultados da Accolade, onde a empresa afirmou sua orientação de receita para o ano fiscal de 2025 entre 460 milhões e 475 milhões de dólares e projetou um EBITDA ajustado positivo de 15 milhões a 20 milhões de dólares.
Analistas de ambas as firmas destacaram o forte pipeline de novas oportunidades de negócios da Accolade, particularmente nos segmentos de planos de saúde e governamentais. Esses desenvolvimentos refletem tendências recentes no desempenho financeiro e na direção estratégica da Accolade.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Canaccord Genuity sobre a Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar da recente volatilidade no preço das ações da empresa, com um declínio significativo de 57,92% nos últimos seis meses, a Accolade mostrou um forte retorno de 18,82% nos últimos três meses. Esta recente recuperação está alinhada com a perspectiva positiva expressa no relatório da Canaccord.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Accolade opera com um nível moderado de dívida e mantém ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores apoiam a flexibilidade financeira da empresa enquanto ela busca estratégias de crescimento e gerencia sua estrutura de custos, que são pontos-chave enfatizados no relatório do analista.
Vale notar que, embora a Accolade não seja atualmente lucrativa, seu crescimento de receita permanece sólido em 16,04% nos últimos doze meses. Esta trajetória de crescimento é crucial à medida que a empresa trabalha para atingir seus objetivos financeiros e garantias de desempenho mencionados no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Accolade, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.