ChoiceOne se fundirá com a Fentura em acordo de ações

SPARTA, Michigan e FENTON, Michigan – A ChoiceOne Financial Services, Inc. (NASDAQ: COFS), controladora do ChoiceOne Bank, e a Fentura Financial, Inc. (OTCQX: FETM), controladora do The State Bank, anunciaram um acordo para se fundir em uma transação de ações. Espera-se que a fusão posicione a entidade combinada como o terceiro maior banco de capital aberto em Michigan, com cerca de US$ 4,3 bilhões em ativos totais e 56 escritórios em todo o estado.

O acordo definitivo de fusão, aprovado pelos conselhos de administração de ambas as empresas, descreve a conversão de cada ação ordinária da Fentura em 1,35 ação ordinária da ChoiceOne. A transação avalia as ações ordinárias da Fentura em US$ 40,18 por ação, ou aproximadamente US$ 180,4 milhões no total, com base no preço de fechamento das ações ordinárias da ChoiceOne de US$ 29,76 em 24 de julho de 2024.

Sujeita a aprovações regulatórias e de acionistas, a fusão está programada para ser concluída no primeiro trimestre de 2025. Após a fusão, a ChoiceOne planeja expandir seu conselho para incluir dois membros do conselho da Fentura, elevando o total para 15 diretores no nível da holding e 17 diretores no nível do banco.

A CEO da ChoiceOne, Kelly Potes, expressou entusiasmo pela fusão, destacando as histórias de um século de ambos os bancos e seu compromisso com as comunidades locais em Michigan. A fusão visa aumentar a presença da ChoiceOne nos subúrbios de Detroit enquanto se expande para os mercados de Flint e Saginaw.

Ronald Justice, presidente e CEO da Fentura, enfatizou o alinhamento cultural e de valor das duas empresas, esperando que a fusão reforce suas posições como bancos comunitários líderes em Michigan. Espera-se que os acionistas se beneficiem de maior liquidez e um dividendo indicado significativamente maior em comparação com o dividendo atual da Fentura.

Os serviços de consultoria financeira para a transação estão sendo fornecidos por Janney Montgomery Scott LLC para ChoiceOne e Hovde Group, LLC para Fentura, com assessoria jurídica da Warner Norcross + Judd LLP e Dickinson Wright PLLC, respectivamente.

As informações neste artigo são baseadas em um comunicado à imprensa.

Em outras notícias recentes, a ChoiceOne Financial Services fez avanços significativos em suas operações financeiras.

A holding do ChoiceOne Bank, com sede em Michigan, lançou recentemente uma oferta pública de suas ações ordinárias, com o objetivo de levantar pelo menos US$ 30 milhões. Esse capital deve reforçar os índices de capital regulatório e apoiar sua fusão planejada com a Fentura Financial, Inc. A oferta subscrita, administrada pela D.A. Davidson & Co., também inclui uma opção para o subscritor comprar 15% adicionais das ações vendidas em 30 dias.

Além disso, a ChoiceOne manteve seu dividendo trimestral em dinheiro em US$ 0,27 por ação, demonstrando estabilidade em seu desempenho financeiro. Este recente anúncio de dividendos está alinhado com o histórico da empresa de distribuir lucros consistentemente aos seus acionistas.

Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes da ChoiceOne Financial Services.

InvestingPro Insights

Enquanto a ChoiceOne Financial Services, Inc. (NASDAQ: COFS) se prepara para se fundir com a Fentura Financial, Inc., os investidores estão monitorando de perto o desempenho e a saúde financeira da empresa. Dados recentes do InvestingPro oferecem um instantâneo da posição atual da ChoiceOne no mercado financeiro. Com uma capitalização de mercado de US$ 225,32 milhões e uma relação P/L de 10,48, a empresa apresenta uma proposta de valor potencialmente atraente. A relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é ligeiramente mais alta em 10,6, indicando um cenário estável de preço para ganhos para a ChoiceOne.

As dicas do InvestingPro destacam que a ChoiceOne tem um histórico de pagamentos de dividendos consistentes, tendo aumentado seus dividendos por 3 anos consecutivos e mantido os pagamentos por 31 anos consecutivos. Esse histórico de confiabilidade de dividendos pode ser um sinal tranquilizador para investidores que buscam fluxos de renda estáveis, especialmente à luz dos benefícios antecipados da fusão. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, apoiada por um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 26,5%.

Embora o crescimento da receita da empresa tenha sofrido um ligeiro declínio de -1,37% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a sólida margem de lucro operacional da ChoiceOne de 34,67% e um rendimento de dividendos de 3,63% em meados de 2024 ressaltam sua robustez financeira. Esses números sugerem que, apesar das flutuações de receita, a empresa manteve uma margem de lucro saudável e continua a agregar valor aos seus acionistas.

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