Na segunda-feira, o Citi revisou sua posição sobre o Bank of New York Mellon (NYSE:BK), rebaixando as ações de Compra para Neutra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 65,00. O ajuste segue os ganhos do segundo trimestre da empresa, que superaram as expectativas de consenso. As ações do Bank of New York Mellon subiram 5,2% no dia, contrastando com uma ligeira queda no índice bancário mais amplo.
O desempenho mais forte do que o previsto do banco foi impulsionado pela receita líquida de juros (NII) e pelas receitas de taxas, embora isso tenha sido um pouco contrabalançado por despesas elevadas relacionadas à receita. Embora a batida na linha superior tenha sido significativa em relação às estimativas de consenso, foi mais modesta quando comparada às próprias projeções do Citi, chegando apenas um centavo a mais.
O Citi prevê que as estimativas de lucros do banco para 2024 e 2025 podem ter uma revisão para cima de aproximadamente 1-3%, impulsionadas por taxas mais altas resultantes dos ventos favoráveis do mercado e do crescimento orgânico, além de uma taxa de execução de NII aprimorada. A administração do Bank of New York Mellon confirmou a orientação para o ano inteiro, observando que o NII do primeiro semestre de 2024 superou as expectativas, embora o mercado já tenha contabilizado esse desenvolvimento positivo.
Apesar do progresso da administração em direção às metas de médio prazo, o Citi acredita que o preço atual das ações reflete o valor justo, sendo negociado a 2,5 vezes o valor contábil tangível.
A avaliação da empresa é que o mercado potencialmente estabeleceu expectativas acima da redução guiada do NII de cerca de 10% ano a ano e alavancagem operacional de mais de 0 pontos base, com as próprias expectativas do Citi sendo um pouco mais otimistas. Com base nessa avaliação, a empresa passou para uma classificação neutra para as ações.
Em outras notícias recentes, o BNY Mellon tem sido objeto de atenção dos analistas após seus fortes ganhos no segundo trimestre de 2024. O Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para a empresa para US$ 74, reconhecendo as estratégias de gestão bem-sucedidas do banco e a melhoria da lucratividade.
A empresa destacou o compromisso do BNY Mellon em controlar as despesas e alcançar alavancagem operacional positiva, com foco no crescimento orgânico de taxas em suas divisões Pershing, Serviços de Tesouraria e Gestão de Compensação/Garantias.
O relatório de ganhos do segundo trimestre do banco revelou um aumento de 16% ano a ano no lucro por ação, atingindo US$ 1,52. A receita total também aumentou 2% ano a ano, para US$ 4,6 bilhões, resultado de um aumento de 5% nas taxas de serviços de investimento e um aumento de 16% na receita cambial. A Evercore ISI também revisou seu preço-alvo para o BNY Mellon para US$ 66, mantendo uma classificação In Line.
As iniciativas estratégicas do BNY Mellon, incluindo seu foco em serviços de segurança e a expansão de sua plataforma de consultoria patrimonial, Wove, foram fundamentais para esse desempenho. A empresa devolveu mais de US$ 900 milhões em capital aos acionistas, refletindo seu compromisso com o retorno aos acionistas.
InvestingPro Insights
Após a recente revisão do Bank of New York Mellon (NYSE:BK) pelo Citi para uma postura neutra, vale a pena notar que o banco tem um forte histórico de recompensar seus acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 13 anos consecutivos. Os dados do InvestingPro mostram que a capitalização de mercado do Bank of New York Mellon é de US$ 47,74 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 15,52, considerada favorável quando alinhada com o crescimento dos lucros de curto prazo da empresa. Além disso, as ações da empresa estão sendo negociadas perto de sua alta de 52 semanas, a 99,63% desse valor.
As dicas do InvestingPro destacam que os analistas revisaram recentemente seus ganhos para o próximo período, o que pode indicar confiança no desempenho do banco. Além disso, o forte retorno da empresa no ano passado, com um retorno total de preço de 57,42%, sugere uma confiança robusta dos investidores. Para aqueles que buscam mais informações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro para Bank of New York Mellon. Os leitores interessados podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro + e uma assinatura anual ou semestral Pro+, desbloqueando uma grande variedade de análises financeiras e dados de mercado.
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