Na sexta-feira, o Citi aumentou seu preço-alvo na Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) para INR1.750 de INR1.520, mantendo uma classificação de Compra na ação. Este ajuste segue-se aos recentes aumentos tarifários da concorrente Jio, que deverão ser acompanhados pela Bharti Airtel e pela Voda Idea em breve.
O preço-alvo revisado reflete um aumento de 15% em relação ao valor anterior. A revisão para cima é atribuída a uma série de fatores, começando com um aumento previsto de 2-5% nas estimativas de receita média por usuário (ARPU) da Bharti Airtel para os anos fiscais de 2025 a 2027. Essas projeções são baseadas nos aumentos tarifários acima do esperado pela Jio.
Além dos ajustes de ARPU, o Citi também aumentou o valor da empresa alvo para o múltiplo EBITDA (EV/EBITDA) para os negócios da Bharti Airtel na Índia de 11x para 12x. Essa mudança se deve à melhora da dinâmica no setor de telecomunicações, incluindo sinais de diminuição da intensidade competitiva, o novo foco de Jio na monetização e o apoio do governo que agora é claramente evidente.
Por fim, a nova meta leva em conta as recentes atualizações do modelo do Citi para a Airtel Africa, que faz parte do portfólio internacional da Bharti Airtel. A análise abrangente do Citi sugere uma perspectiva positiva para a Bharti Airtel, sustentada pelos movimentos estratégicos da empresa e condições de mercado favoráveis.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.