Na quarta-feira, o Citi manteve sua classificação de Compra nas ações da Oceaneering International (NYSE:OII) e elevou a meta de ações de US$ 25 para US$ 28. A perspectiva atualizada da empresa vem após uma revisão das tendências recentes do mercado e previsões financeiras para a empresa.
O preço-alvo revisado reflete uma visão positiva sobre o potencial de ganhos da empresa, especialmente em suas divisões Subsea Robotics (SSR) e Manufactured Products. O analista do Citi ajustou a previsão de Ebitda do segundo trimestre de 2024 para a Oceaneering International para US$ 87 milhões, acima da estimativa de consenso de US$ 84 milhões.
A previsão de Ebitda para o ano inteiro de 2024 também foi aumentada para US$ 350 milhões, ante consenso de mercado de US$ 333 milhões. Esta perspectiva otimista baseia-se nas expectativas de receitas ligeiramente mais elevadas e melhores margens SSR.
No segmento SSR, há um forte impulso de preços para veículos operados remotamente (ROVs), com taxas diárias previstas para aumentar para aproximadamente US$ 11.000 por dia até o quarto trimestre de 2024.
Apesar disso, a empresa tem uma postura mais conservadora sobre as taxas de utilização de 2024 para todo o ano de 2024 devido à estagnação da contagem de sondas offshore e à falta de anúncios de novos contratos, estimando uma utilização de 67% para o ano.
Espera-se que a divisão de Produtos Manufaturados atinja sua meta de relação book-to-bill para o ano inteiro de 2024 de 1,1-1,3, apoiada por pedidos de energia robustos. No entanto, as ordens robóticas são consideradas mais esporádicas.
Além disso, o Citi reduziu ligeiramente sua previsão de Ebitda para o ano fiscal de 2025 em 3%, para US$ 422 milhões, que ainda está acima da estimativa de consenso de US$ 390 milhões, devido a margens menores no Offshore Projects Group (OPG).
A avaliação geral do Citi leva à continuação de uma classificação de Compra para a Oceaneering International, com a confiança da empresa no desempenho da empresa ressaltada pelo aumento do preço-alvo. Esse ajuste indica uma perspectiva favorável para o crescimento da receita e da margem da Oceaneering International nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Oceaneering International viu um rebaixamento em sua classificação de ações do Barclays, passando de uma classificação Equalweight para uma classificação Underweight. Essa mudança vem junto com um preço-alvo revisado, agora fixado em US$ 21, abaixo dos US$ 22. A decisão do Barclays decorre de preocupações com as perspectivas de crescimento da Oceaneering International e sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre.
O guidance da empresa para um crescimento de um dígito médio este ano é atribuído à natureza defensiva de seu portfólio. O Barclays antecipa que isso pode limitar a capacidade da empresa de se beneficiar significativamente dos aumentos esperados nos gastos upstream offshore nos próximos anos.
Os segmentos de Energia da Oceaneering, que contribuem com aproximadamente 80% de sua receita, geralmente têm perfis de baixo crescimento, com exceção do negócio de veículos operados remotamente (ROVs).
Apesar das melhorias nos preços no negócio de ROVs, o Barclays cita a falta de visibilidade clara dos lucros e a ausência de metas de médio prazo como potenciais obstáculos para a futura geração de fluxo de caixa livre da empresa.
Esses desenvolvimentos recentes refletem uma visão menos favorável do potencial de desempenho das ações da Oceaneering International do Barclays. O novo preço-alvo de US$ 21 é baseado em 6,0 vezes a estimativa de Ebitda da empresa para 2025, um múltiplo que permanece inalterado.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva otimista do Citi sobre o potencial de ganhos da Oceaneering International, os dados e dicas do InvestingPro oferecem insights adicionais. A Oceaneering International está sendo negociada atualmente a uma relação P/L de 21,93, o que é considerado baixo em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada. Além disso, a receita da empresa teve um crescimento saudável de 15,29% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, alinhando-se às expectativas positivas de receita do Citi.
O InvestingPro Tips indica que os analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, reforçando o sentimento positivo da análise do Citi. Além disso, os ativos líquidos da companhia superam as obrigações de curto prazo, o que proporciona estabilidade e flexibilidade financeira. No entanto, é importante notar que a Oceaneering International não paga dividendos, o que poderia ser uma consideração para investidores focados em renda.
Para os leitores que buscam um mergulho mais profundo nas métricas financeiras e de desempenho da Oceaneering International, o InvestingPro oferece um conjunto abrangente de ferramentas e dicas adicionais. Atualmente, há mais 6 Dicas InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas com uma oferta exclusiva. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro+ anual ou semestral, fornecendo uma perspectiva de investimento mais ampla na Oceaneering International e em outras empresas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.