Na quinta-feira, o Citi manteve a classificação Neutra para a Cadence BanCorp (NYSE: CADE), mas aumentou o preço-alvo para 37,00$ em comparação com os anteriores 35,00$. O ajuste reflete a expectativa do analista de uma contínua expansão da margem de juros líquida (NIM) e uma gestão eficaz de custos nos próximos trimestres.
O analista destacou que, apesar do crescimento ter ficado um pouco abaixo das expectativas, a reprecificação de ativos fixos do banco e a expansão sustentada da NIM provavelmente impulsionarão o desempenho financeiro. Além disso, a gestão das despesas centrais foi apontada como particularmente eficaz, fornecendo suporte adicional às tendências de receita líquida pré-provisão (PPNR) central.
A qualidade de crédito da Cadence BanCorp foi relatada como estando em boa condição, com expectativas de fortalecimento adicional da base de capital. Esta perspectiva surge mesmo com o crescimento dos empréstimos sendo reportado como mais fraco do que o previsto. A fraqueza é considerada temporária, atribuída a pagamentos simultâneos em segmentos específicos de empréstimos.
O preço-alvo revisado de 37$ representa um aumento de 2$ e baseia-se no potencial do banco para reduzir os custos de depósitos. Além disso, há uma expectativa de um modesto ressurgimento no crescimento de empréstimos centrais à medida que o final do ano se aproxima e olhando para o ano seguinte.
O analista concluiu afirmando a sólida posição financeira do banco e o potencial para ganhos financeiros no curto prazo, impulsionados pela gestão financeira estratégica e condições de mercado favoráveis às operações do banco.
Em outras notícias recentes, o Cadence Bank reportou resultados robustos para o terceiro trimestre de 2024, destacados por um lucro líquido GAAP de 134,1 milhões $, ou 0,72$ por ação diluída.
O banco também relatou um aumento de 6% no lucro líquido ajustado de operações contínuas em relação ao trimestre anterior, que chegou a 135,6 milhões $, ou 0,73$ por ação. Os depósitos de clientes centrais exibiram um crescimento anual de mais de 11%, atingindo quase 985 milhões $, apesar de um pequeno aumento nos custos de depósitos.
O banco mantém uma forte posição de capital, como evidenciado por um índice CET1 de 12,3%, e recomprou mais de 323.000 ações. Os saldos de empréstimos permaneceram estáveis devido a pagamentos, mas o banco observou fortes novos compromissos de empréstimos e uma margem de juros líquida melhorada de 3,31%.
Olhando para o futuro, a administração do Cadence Bank está otimista quanto à manutenção do crescimento nas originações de empréstimos e à melhoria das margens de juros líquidas. Eles também antecipam que o crescimento da receita superará o crescimento das despesas até 2025 e estão considerando potenciais fusões e aquisições. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva promissora para o Cadence Bank.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Cadence BanCorp está alinhado com a perspectiva positiva do Citi. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações do banco mostraram um impulso impressionante, com um retorno total de 68,93% no último ano e atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas, a 98,74% desse nível. Esse forte desempenho é sustentado por várias métricas favoráveis e Dicas do InvestingPro.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a Cadence aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa a visão positiva do analista sobre a gestão financeira do banco. Além disso, o rendimento de dividendos do banco é de 2,96%, com uma taxa de crescimento de dividendos de 6,38% nos últimos doze meses, reforçando ainda mais seu apelo para investidores focados em renda.
O índice P/L do banco de 9,61 sugere que pode estar subvalorizado em relação ao seu potencial de ganhos, o que se alinha com a expectativa do analista de expansão contínua da NIM e gestão eficaz de custos. Isso é ainda mais apoiado por outra Dica do InvestingPro indicando que a Cadence está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Cadence BanCorp, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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