Citi mantém classificação de Compra e preço-alvo de $15 para as ações da Cogent

Na terça-feira, o Citi reafirmou sua classificação de Compra e preço-alvo de $15,00 para a Cogent (NASDAQ:COGT). A posição da firma vem em resposta à queda de quase 20% nas ações da Cogent hoje. O declínio seguiu-se ao anúncio da empresa sobre os resumos para a reunião da American Society of Hematology (ASH).

A análise do Citi sugere que a reação do mercado é injustificada, dado que os dados divulgados estão largamente disponíveis desde o ano passado. O resumo SUMMIT, que se concentra na mastocitose sistêmica não avançada (NonAdvSM), não apresentou nenhum dado novo. A única descontinuação de paciente devido a níveis elevados de ALT já havia sido divulgada no evento ASH 2023.

Além disso, o resumo APEX, que trata da mastocitose sistêmica avançada (ASM), relatou uma descontinuação adicional de paciente devido à elevação de ALT/AST. No entanto, o Citi observa que a taxa de 28% de aumento de ALT/AST no estudo da Cogent ainda é favorável em comparação com o Ayvakit da Blueprint Medicines, que mostra 38% dos pacientes experimentando AST elevada e 18% ALT elevada, conforme sua bula.

O Citi vê a atual queda nas ações da Cogent como uma reação exagerada às divulgações de dados dos resumos da ASH. A firma recomenda comprar as ações durante esta fraqueza, indicando confiança no valor e potencial de recuperação da Cogent.

Em outras notícias recentes, a Cogent Biosciences fez avanços significativos em seus ensaios clínicos e pipeline de desenvolvimento. A empresa concluiu com sucesso o recrutamento de pacientes para seu ensaio de Fase 3 PEAK, que está avaliando o bezuclastinib para o tratamento de tumores do estroma gastrointestinal (GIST), com resultados principais esperados até o final de 2025. Além disso, o ensaio SUMMIT da Cogent para mastocitose sistêmica não avançada está no caminho certo para completar o recrutamento no primeiro trimestre de 2025, com resultados previstos para o segundo semestre do mesmo ano.

A empresa também introduziu um novo inibidor KRAS, CGT6737, e um inibidor PI3Kα, CGT6297, em seu pipeline de desenvolvimento. Esses inibidores são projetados para oferecer inibição significativa do crescimento tumoral em modelos pré-clínicos e um perfil de segurança melhor do que os tratamentos existentes, respectivamente. Estudos habilitadores de IND para o CGT6297 estão planejados para começar em 2025.

Os analistas ajustaram seus preços-alvo e classificações para as ações da Cogent após esses desenvolvimentos recentes. A H.C. Wainwright reduziu seu preço-alvo de 12 meses para $17, mas reafirmou a classificação de Compra, enquanto o Citi elevou seu preço-alvo de $13,00 para $15,00, mantendo a classificação de Compra. A Baird aumentou seu preço-alvo para $10,00, mantendo uma classificação Neutra, e a Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight com um preço-alvo de $22,00.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição atual de mercado da Cogent (NASDAQ:COGT). Apesar da recente queda no preço das ações, a Cogent mostrou um forte retorno de preço de 57,64% nos últimos seis meses e um impressionante retorno de 101,87% desde o início do ano. Isso sugere que a empresa tem tido um bom desempenho no mercado em geral, apesar das flutuações de curto prazo.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Cogent possui mais caixa do que dívida em seu balanço e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores podem proporcionar à empresa flexibilidade financeira para navegar por períodos desafiadores, como o recente declínio no preço das ações.

No entanto, é importante notar que a Cogent não é atualmente lucrativa, com um EBITDA negativo de -242,22M USD para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com outra Dica do InvestingPro indicando que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Cogent, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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