Na terça-feira, o Citi manteve uma postura positiva em relação à The Trade Desk (NASDAQ:TTD), uma empresa de tecnologia que fornece uma plataforma para compradores de publicidade digital. A firma aumentou o preço-alvo das ações da empresa para 140,00 USD, acima do alvo anterior de 115,00 USD, enquanto reiterava a classificação de Compra para as ações.
A revisão para cima do preço-alvo segue insights obtidos na Ad Week e verificações de publicidade do terceiro trimestre em 2024. O analista expressou maior confiança no potencial de crescimento sustentado da TV Conectada (CTV) e da Mídia de Varejo, vistos como principais impulsionadores do desempenho futuro da The Trade Desk. O papel significativo da The Trade Desk em ambos os setores foi destacado como razão para a maior convicção do analista.
O novo preço-alvo de 140,00 USD é baseado em uma avaliação que antecipa aproximadamente 19 vezes o valor da empresa em relação à receita esperada (EV/Revenue) e 46 vezes o valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) esperado para o ano de 2026. Esta avaliação reflete uma crença na capacidade da empresa de manter uma taxa de crescimento superior a 20% nos próximos anos.
A plataforma da The Trade Desk é especializada em fornecer às agências de publicidade as ferramentas necessárias para comprar publicidade digital em vários formatos, incluindo display, vídeo e mídias sociais. O crescimento da empresa tem estado intimamente ligado à expansão dos mercados de publicidade digital, particularmente nos segmentos em rápida evolução de CTV e Mídia de Varejo.
Investidores e partes interessadas na The Trade Desk provavelmente monitorarão de perto o desempenho da empresa, considerando a perspectiva positiva e o preço-alvo elevado pelo Citi. O sucesso da empresa em alavancar o crescimento da CTV e da Mídia de Varejo será crucial para atingir os múltiplos projetados de receita e EBITDA que sustentam a nova avaliação.
Em outras notícias recentes, a The Trade Desk tem visto uma série de desenvolvimentos positivos. Analistas da KeyBanc, Jefferies, HSBC, Truist Securities e Needham aumentaram seus preços-alvo para as ações da empresa, refletindo confiança em suas perspectivas de crescimento.
A receita da The Trade Desk deve atingir ou até mesmo superar ligeiramente os 623 milhões USD previstos, de acordo com a KeyBanc. As vendas do segundo trimestre da empresa viram um aumento de 26% e uma margem EBITDA ajustada melhorada de 41%, com uma receita projetada para o terceiro trimestre de 618 milhões USD e um EBITDA ajustado esperado de cerca de 248 milhões USD.
Espera-se que o crescimento da The Trade Desk seja impulsionado por avanços na TV conectada (CTV) e mídia de varejo, com potencial para crescimento acelerado devido a mudanças regulatórias. No entanto, aconselha-se aos investidores que moderem suas expectativas em relação ao impacto da publicidade política. Os novos empreendimentos da empresa também são vistos positivamente, com a Needham mantendo uma classificação de Compra e aumentando seu preço-alvo.
Estes são desenvolvimentos recentes e, embora a posição da empresa no mercado de publicidade digital continue a se fortalecer, os analistas alertam os investidores sobre os potenciais riscos associados aos negócios da The Trade Desk. Esses riscos incluem a ciclicidade inerente ao mercado publicitário e a possibilidade de escrutínio regulatório sobre os produtos da empresa.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da The Trade Desk, destacada na análise do Citi, é ainda mais respaldada por dados financeiros recentes e insights do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 25,53% nos últimos doze meses está alinhado com a expectativa do Citi de crescimento sustentado acima de 20%. Isso é complementado por uma impressionante margem de lucro bruto de 81,23%, que uma Dica do InvestingPro identifica como "margens de lucro bruto impressionantes".
O otimismo do mercado em relação à The Trade Desk se reflete em seu preço de negociação atual, que está próximo de sua máxima de 52 semanas, com um retorno de preço robusto de 45,66% nos últimos seis meses. Esse desempenho ressalta a forte confiança dos investidores na trajetória de crescimento da empresa, particularmente nos setores de CTV e Mídia de Varejo.
No entanto, os investidores devem notar que a The Trade Desk está sendo negociada a um alto índice P/L de 227,49, que uma Dica do InvestingPro sugere ser "alto em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo". Essa métrica de avaliação indica que o mercado já precificou um crescimento futuro significativo, alinhando-se com a perspectiva otimista do Citi, mas também sugerindo que as ações podem estar precificadas para a perfeição.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a The Trade Desk, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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