Banco do Brasil vê 3º tri ainda "estressado" por agro, mas melhora no 4º com margem financeira
O Citi reiterou uma classificação Neutra para a Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) com uma meta de preço estável de 345,00 USD. Esta posição segue as recentes revelações do dia do investidor da ULTA, onde a empresa estabeleceu novos objetivos financeiros de longo prazo, ajustando sua meta de crescimento anual de vendas para 4-6% e estabelecendo uma margem EBIT de 12,0% para o Ano Fiscal de 2026 e além. Essas metas refletem uma diminuição em relação à previsão anterior de crescimento de vendas de 5-7% e uma meta de margem EBIT menor em comparação com a expectativa anterior de 14-15%.
A Ulta Beauty indicou que os anos que antecedem o Ano Fiscal de 2026, especificamente os Anos Fiscais de 2024 e 2025, serão períodos de transição. A empresa destacou potenciais desafios no curto prazo, incluindo ventos contrários na categoria que poderiam resultar em uma margem EBIT para o Ano Fiscal de 2025 abaixo da meta de longo prazo de 12,0%. Isso contrasta com a estimativa de consenso de 12,6% e a própria estimativa do Citi de 11,2%.
A varejista de beleza reconheceu a necessidade de aumentar o investimento em várias áreas de seu negócio. Para ganhar participação de mercado, a ULTA planeja investir mais agressivamente em estratégias de preços, ofertas de produtos, mão de obra e melhoria da experiência em loja ao longo do Ano Fiscal de 2025. Essas movimentações estratégicas fazem parte da resposta da ULTA às pressões competitivas dentro do setor.
A análise do Citi sugere que as ações da Ulta Beauty podem enfrentar pressão de baixa devido à perspectiva revisada para o Ano Fiscal de 2025, que parece ser mais conservadora do que as estimativas anteriores. O comentário da firma aponta para expectativas de um desempenho menor no curto prazo, à medida que a empresa se posiciona para alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo.
A Ulta Beauty anunciou planos ambiciosos de crescimento em seu Dia do Investidor de 2024, visando abrir mais de 200 novas lojas nos próximos três anos, com um objetivo de longo prazo de ultrapassar 1.800 locais. Apesar desses planos, a Ulta Beauty reafirmou sua orientação para o ano fiscal de 2024, com vendas líquidas esperadas entre 11,0 bilhões USD e 11,2 bilhões USD, e vendas comparáveis variando de -2% a 0%. Olhando além de 2024, a empresa prevê um crescimento de vendas líquidas de 4% a 6% e um crescimento de lucro operacional de médio dígito.
A Evercore ISI manteve uma classificação de Desempenho Superior, enquanto a Piper Sandler manteve uma classificação Neutra, aconselhando os investidores a manter posições devido a uma recente contração na avaliação. A Baird reafirmou uma classificação de Desempenho Superior, reconhecendo potenciais riscos de baixa, mas também potenciais oportunidades para investidores em valor.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da ULTA Beauty. A capitalização de mercado da empresa é de 16,8 bilhões USD, com um índice P/L de 14,7, indicando uma avaliação relativamente moderada em comparação com seus lucros. A receita da ULTA nos últimos doze meses atingiu 11,32 bilhões USD, com um crescimento modesto de 5,51%.
Duas dicas-chave do InvestingPro são particularmente relevantes à luz dos recentes anúncios do dia do investidor da ULTA. Primeiramente, a administração tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode ser visto como um voto de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar das metas de crescimento reduzidas. Em segundo lugar, a ULTA opera com um nível moderado de dívida, potencialmente proporcionando flexibilidade financeira enquanto navega pelo período de transição e aumenta os investimentos em várias áreas do negócio.
Esses insights, juntamente com 4 dicas adicionais, estão disponíveis no InvestingPro, oferecendo aos investidores uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da ULTA. À medida que a empresa enfrenta desafios de curto prazo e ajusta sua estratégia, essas métricas e dicas podem se provar valiosas para os investidores avaliarem o potencial da ULTA no cenário em evolução do varejo de beleza.
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