Na quinta-feira, o Citi reiterou a classificação Neutro com um preço-alvo de 53,00 USD para a Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST), após a atualização estratégica da empresa para 2025. A atualização foi um foco principal durante a teleconferência, onde a Vista Oil & Gas delineou um aumento na orientação de produção para 95-100 mil barris de óleo equivalente por dia (boed) em comparação com os 85 mil boed anteriores.
O plano da empresa inclui um orçamento de despesas de capital (CapEx) de 1,1 a 1,3 mil milhões de USD, alinhado com a estimativa do Citi de 1,1 mil milhões de USD. A Vista Oil & Gas também anunciou um programa de perfuração de 52-60 poços. A empresa garantiu um segundo conjunto de fraturamento e uma terceira sonda de perfuração, posicionando-se para potencialmente completar 50-54 poços este ano, apesar da menor disponibilidade de equipamentos.
O analista observou que a estimativa de EBITDA ajustado foi elevada para 1,5 a 1,6 mil milhões de USD, acima dos 1,4 mil milhões de USD anteriores, superando a projeção do Citi de 1,45 mil milhões de USD. Este aumento é atribuído a premissas de preço melhores do que o esperado, com preços realizados de petróleo previstos entre 67 e 72 USD por barril, em comparação com a estimativa do Citi de 63 USD por barril.
Em relação à logística, a empresa parece ter mitigado os riscos de capacidade de midstream para o próximo ano. Espera-se que nova capacidade da OldelVal entre em operação em novembro de 2024 e abril de 2025. Além disso, a Vista garantiu 124 mil barris por dia (kbpd) de capacidade de evacuação de petróleo para o ano que termina em 2025, incluindo 37 kbpd por transporte rodoviário. Esta capacidade, juntamente com potenciais recursos adicionais da capacidade excedente de outros operadores, suporta os objetivos de produção da empresa, sugerindo uma possível taxa de produção de saída de cerca de 100 kbpd.
Em outras notícias recentes, a Vista Energy anunciou um crescimento notável em seus resultados do segundo trimestre de 2024, com a produção total aumentando 40% ano a ano para 65.300 barris de óleo equivalente por dia. Isso levou a um aumento de 66% nas receitas totais do trimestre, atingindo 397 milhões de USD, e um aumento significativo de 90% ano a ano no EBITDA ajustado para 288 milhões de USD. Em desenvolvimentos recentes, a Vista Energy tem executado ativamente um plano de recompra de ações, comprando de volta milhares de suas ações Série A em várias transações facilitadas pela Citibanamex Casa de Bolsa.
O UBS elevou a classificação das ações da Vista Energy de Neutro para Compra, aumentando o preço-alvo para 60,00 USD de um alvo anterior de 55,00 USD, em resposta à perspectiva de produção consistentemente superior da empresa. O UBS espera que a Vista Energy atualize sua orientação de médio a longo prazo, refletindo esses desenvolvimentos positivos. Adicionalmente, o JPMorgan iniciou a cobertura da Vista Energy, atribuindo uma classificação de Overweight.
Insights do InvestingPro
A atualização estratégica da Vista Oil & Gas alinha-se bem com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 76,14% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 suporta suas ambiciosas metas de produção e EBITDA. Esta alta rentabilidade é ainda mais enfatizada por uma Dica do InvestingPro indicando que a Vista opera com margens de lucro bruto impressionantes.
A trajetória de crescimento da empresa também se reflete em suas métricas financeiras. Com uma receita de 1,33 mil milhões de USD nos últimos doze meses e um forte crescimento de receita de 65,55% no segundo trimestre de 2024, a Vista parece bem posicionada para financiar seu orçamento de CapEx planejado de 1,1 a 1,3 mil milhões de USD. Outra Dica do InvestingPro observa que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual, alinhando-se com a orientação de produção aumentada da empresa.
Para investidores considerando a avaliação da Vista à luz desses desenvolvimentos, vale notar que a ação está sendo negociada a um índice P/L de 10,71, que uma Dica do InvestingPro sugere ser baixo em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Isso poderia indicar potencial de valorização se a empresa atingir suas metas ambiciosas.
O InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Vista Oil & Gas, fornecendo uma análise abrangente para investidores que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa.
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