Na terça-feira, o Citi manteve sua classificação Neutra para as ações da Coty Inc. (NYSE: COTY), com um preço-alvo estável de 10,00 USD. A empresa de beleza divulgou resultados preliminares para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com crescimento de vendas comparáveis (LFL) de 4-5%, ficando não apenas abaixo de sua própria orientação de 6%, mas também aquém da estimativa de consenso de 5,8%.
Essa queda foi atribuída a um declínio nos volumes de beleza de massa nos EUA na segunda metade do trimestre e práticas cautelosas de pedidos e estoque por parte dos varejistas, levando a números de vendas inferiores às vendas efetivas em mercados-chave como EUA, Austrália, China e Varejo de Viagens na Ásia. Cada uma dessas regiões contribui com uma baixa porcentagem de um dígito para as vendas líquidas da Coty.
Apesar de alcançar uma notável expansão na margem bruta, a Coty prevê que seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para o trimestre será estável ou ligeiramente inferior em relação ao ano anterior, comparado aos 360 milhões USD no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. Isso representa um ajuste para baixo em relação à faixa de EBITDA anteriormente prevista de 386-393 milhões USD. O desempenho da empresa reflete o impacto de tendências de vendas mais fracas, aumento de gastos com suporte à marca, o momento de certos custos fixos e os efeitos da venda da licença Lacoste.
Olhando para o futuro, a Coty espera ver um crescimento moderado nas vendas LFL no segundo trimestre do ano fiscal de 2025 e projeta alguma aceleração no crescimento LFL durante a segunda metade do ano fiscal. Apesar dos desafios atuais, a empresa ainda projeta um aumento de 9-11% no EBITDA para o ano fiscal completo de 2025. Essa orientação permanece inalterada, sinalizando a confiança da Coty em sua capacidade de atingir suas metas financeiras para o ano, apesar dos contratempos experimentados no primeiro trimestre.
Em outras notícias recentes, a Coty Inc. relatou um crescimento moderado de 4-5% nas vendas comparáveis para o primeiro trimestre, ligeiramente abaixo de sua estimativa inicial de crescimento de 6%. A empresa de beleza também reafirmou sua meta de lucro para o ano inteiro, indicando uma perspectiva financeira positiva. Em meio a esses desenvolvimentos, a Coty formou seu primeiro Conselho Consultivo Científico para orientar sua pesquisa e desenvolvimento em cuidados com a pele.
Firmas de análise, incluindo Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity e DA Davidson, expressaram perspectivas positivas para a Coty, com a Jefferies elevando a classificação da ação de Manter para Comprar, citando sua forte posição no mercado de fragrâncias premium. Esses são desenvolvimentos recentes nas operações e desempenho de mercado da empresa.
Os resultados do Q4 da Coty mostraram um modesto aumento de receita de 0,9%, ficando ligeiramente abaixo do crescimento antecipado de 1,8%. No entanto, o EBITDA ajustado atingiu 164,5 milhões USD, superando levemente sua orientação. A empresa previu um crescimento de 6-8% nas vendas comparáveis para a primeira metade do ano fiscal de 2025. As firmas de análise TD Cowen e Canaccord Genuity mantiveram uma classificação de Compra para a Coty, enquanto a DA Davidson elevou suas expectativas de crescimento do EBITDA para a Coty no ano fiscal de 2025 para 10%.
Em um movimento estratégico, a Coty estabeleceu seu primeiro Conselho Consultivo Científico, visando orientar a pesquisa e desenvolvimento da empresa em cuidados com a pele. As firmas de análise têm perspectivas variadas sobre o desempenho da Coty, com a TD Cowen mantendo um preço-alvo estável de 13,00 USD, a Canaccord Genuity mantendo seu preço-alvo de 14,00 USD, e a DA Davidson aumentando o preço-alvo para 17,00 USD. Apesar desses desenvolvimentos, a Stifel manteve uma classificação de Manter, mas reduziu o alvo da ação, enquanto o Citi reafirmou sua classificação Neutra.
Insights do InvestingPro
Apesar dos recentes desafios da Coty, os dados do InvestingPro revelam alguns insights interessantes que complementam a análise do artigo. A receita da empresa nos últimos doze meses é de 6,118 bilhões USD, com um notável crescimento de receita de 10,15% no mesmo período. Esse crescimento, embora mais lento do que o esperado no Q1 de 2025, alinha-se com a projeção da empresa de crescimento moderado no Q2 e aceleração na segunda metade do ano fiscal.
Uma dica do InvestingPro destaca as impressionantes margens de lucro bruto da Coty, o que se reflete nos dados que mostram uma margem de lucro bruto de 64,39% nos últimos doze meses. Esse forte desempenho de margem corrobora a menção do artigo sobre a notável expansão da margem bruta, mesmo quando a empresa enfrenta desafios no volume de vendas e nas práticas de estoque dos varejistas.
Outra dica relevante do InvestingPro indica que se espera que o lucro líquido cresça este ano. Essa perspectiva otimista corresponde à projeção mantida de crescimento do EBITDA de 9-11% da Coty para o ano fiscal de 2025, apesar do contratempo no Q1.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Coty, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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