Na quinta-feira, o TD Cowen manteve a classificação de Manter para as ações da Franklin Resources (NYSE:BEN) com um preço-alvo estável de 24,00 USD. Após o fechamento do mercado na quarta-feira, a Franklin Resources divulgou seus ativos sob gestão (AUM) em 30 de setembro, o que apresentou um quadro misto, segundo a firma.
Por um lado, houve um aumento na atrito relacionado à Western Asset Management Company (WAMCO), o que foi descrito como preocupante. Por outro lado, o atrito reportado desta unidade pareceu estar alinhado com as expectativas do mercado, e o AUM "central", excluindo a WAMCO, mostrou força, particularmente em ações, o que se destacou em comparação com tendências mais fracas observadas entre os pares.
O analista do TD Cowen observou que o sólido desempenho nos volumes centrais foi liderado por resultados positivos em ações, o que contrariou a tendência de desempenho fraco observada em instituições financeiras similares. Apesar do atrito acelerado na WAMCO, a avaliação geral do AUM da Franklin Resources foi vista como relativamente estável. A expectativa estabelecida pelo TD Cowen era de que as ações da Franklin Resources tivessem um desempenho misto no dia do anúncio.
A análise da firma sobre o último relatório de AUM da Franklin Resources destaca os fatores duplos que influenciam a atual avaliação da empresa. Enquanto as preocupações sobre o atrito acelerado na WAMCO são evidentes, os fortes resultados nos volumes centrais proporcionam um contrapeso. A classificação de Manter indica que o TD Cowen não vê atualmente uma razão convincente para mudar sua postura de investimento na Franklin Resources.
Espera-se que os investidores ponderem esses fatores ao considerar a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da Franklin Resources. O desempenho das ações da empresa após a divulgação do relatório de AUM refletirá a reação do mercado a essa mistura de indicadores positivos e negativos. A capacidade da Franklin Resources de gerenciar o atrito e manter volumes centrais sólidos provavelmente continuará sendo um foco para analistas e investidores.
Em outras notícias recentes, a Franklin Resources reportou um aumento de 1,3% no lucro operacional ajustado, atingindo 424,9 milhões USD, e um aumento de 15% ano a ano nos ativos sob gestão, concluindo o trimestre com 1,65 trilhão USD. A empresa também anunciou o fechamento de seu fundo Macro Opportunities de 2 bilhões USD após uma investigação da SEC e a saída de Ken Leech da Western Asset Management. Michael Buchanan desde então assumiu como único Diretor de Investimentos da Western Asset Management.
Firmas de análise têm sido ativas em sua cobertura da Franklin Resources. O TD Cowen manteve a classificação de Manter para a empresa, mantendo o preço-alvo em 24 USD. O Barclays iniciou a cobertura da empresa, atribuindo uma classificação de Underweight com um preço-alvo de 20,00 USD, citando desafios contínuos em seus segmentos de ações e renda fixa ativos.
No âmbito dos ativos digitais, a Franklin Templeton, junto com várias outras instituições financeiras, lançou os primeiros fundos negociados em bolsa dos EUA vinculados ao ether. A empresa também manteve seu dividendo trimestral em dinheiro em 0,31 USD por ação, um aumento de 3,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Franklin Resources.
Insights do InvestingPro
Os dados financeiros recentes e o desempenho de mercado da Franklin Resources oferecem contexto adicional ao relatório de AUM discutido no artigo. De acordo com o InvestingPro, o índice P/L da empresa está em 12,14, com um índice P/L ajustado de 9,37 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Este índice P/L relativamente baixo, combinado com o fato de que a ação está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, sugere que o mercado pode estar precificando preocupações como o atrito da WAMCO mencionado no artigo.
Apesar desses desafios, a Franklin Resources mantém um forte perfil de dividendos. A empresa oferece um rendimento de dividendos significativo de 6,32% e tem mantido pagamentos de dividendos por 44 anos consecutivos, como destacado pelas Dicas do InvestingPro. Este histórico consistente de dividendos pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente dadas as incertezas atuais do mercado.
O crescimento da receita da empresa de 5,78% nos últimos doze meses e 7,82% no terceiro trimestre de 2024 está alinhado com a menção do artigo sobre volumes centrais sólidos, particularmente em ações. No entanto, o crescimento do EBITDA de -8,2% nos últimos doze meses indica alguma pressão sobre a lucratividade, o que pode estar relacionado aos problemas de atrito discutidos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Franklin Resources, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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