Petróleo sobe após acordo comercial entre EUA e UE; reunião da Opep+ em foco
Na quarta-feira, o Citi revisou seu preço-alvo para a Cipla Ltd (CIPLA:IN), uma importante empresa farmacêutica, de 1.870 INR para 1.830 INR. Apesar da redução, a firma continua recomendando uma classificação de Compra para a ação.
O ajuste ocorre após os resultados financeiros do segundo trimestre da Cipla que, segundo o analista, superaram as expectativas com um resultado 6% acima do esperado no EBITDA, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização da empresa.
O relatório destacou tendências subjacentes mistas que influenciaram a revisão do alvo. Uma preocupação notável foi o desempenho moderado no mercado indiano, que registrou um declínio de 5% em relação ao ano anterior, atribuído a uma temporada fraca.
No entanto, o analista apontou vários aspectos positivos, incluindo a contínua expansão das margens brutas da empresa e tendências sólidas na África e nos Mercados Emergentes. Parte dessa força é atribuída a licitações, que podem ser inconsistentes.
O negócio da Cipla nos EUA viu um declínio trimestral de aproximadamente 5% no segundo trimestre, o que se alinhou com as expectativas do mercado. A empresa também prevê um declínio de 5-7% no terceiro trimestre devido a interrupções no Lanreotide, um medicamento usado no tratamento de certos tipos de câncer. Essas projeções são consideradas dentro dos intervalos previstos.
Diante desses fatores, o Citi reduziu ligeiramente suas expectativas de crescimento para as operações indianas da Cipla para o ano fiscal de 2025. Além disso, a firma incorporou certos ativos nos EUA em suas previsões.
Apesar dessas mudanças, a expansão prevista nas margens brutas e o desempenho da empresa em mercados fora da Índia e dos EUA limitaram o corte nas estimativas de lucro por ação da Cipla para os anos fiscais de 2025 a 2027 a uma faixa de 0-4%.
O analista concluiu reiterando a classificação de Compra, embora com um novo preço-alvo de 1.830 INR, uma leve diminuição em relação ao alvo anterior de 1.870 INR.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise do Citi, os dados do InvestingPro revelam que a capitalização de mercado da Cipla é de 13,56 bilhões de dólares, com um índice P/L de 25,64. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 foi de 3,14 bilhões de dólares, mostrando um crescimento de 7,9% no mesmo período. Isso se alinha com a observação do Citi de que o desempenho da Cipla superou as expectativas.
As Dicas do InvestingPro destacam os pontos fortes da Cipla em linha com a perspectiva positiva do analista. A empresa é notada como um "Jogador proeminente na indústria farmacêutica", o que sustenta sua posição competitiva em mercados como África e Mercados Emergentes, conforme mencionado no relatório. Além disso, a Cipla "manteve pagamentos de dividendos por 24 anos consecutivos", indicando estabilidade financeira que pode atrair investidores de longo prazo.
Outra Dica relevante do InvestingPro afirma que a Cipla "opera com um nível moderado de dívida", o que poderia contribuir para sua capacidade de expandir as margens brutas, uma tendência positiva observada pelo Citi. Essa prudência financeira pode proporcionar à Cipla flexibilidade para navegar por desafios em certos mercados, como o declínio relatado nas operações indianas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Cipla.
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