A DA Davidson ajustou sua perspectiva para a Coty Inc. (NYSE: COTY), reduzindo o preço-alvo de 17,00 USD para 14,50 USD, mantendo a recomendação de Compra para a ação. O analista da firma citou um pré-anúncio da Coty de que suas vendas orgânicas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 devem aumentar 4%-5% em relação ao ano anterior, ligeiramente abaixo dos 6% esperados. Além disso, projeta-se que o EBITDA da Coty permaneça inalterado ou possivelmente diminua, uma mudança em relação ao crescimento estimado anteriormente de 7% ano a ano.
O gigante dos cosméticos está intensificando suas iniciativas de redução de custos e continua projetando um aumento do EBITDA de 9%-11% para o ano fiscal completo de 2025, independentemente dos números de vendas. No entanto, o crescimento do setor nos EUA desacelerou, e os varejistas estão reduzindo seus estoques não apenas nos EUA, mas também na Austrália, China e em lojas de varejo de viagens na Ásia.
Diante das taxas de crescimento mais lentas, a DA Davidson também reduziu o múltiplo-alvo de 13,5x para 12,0x. Esta recalibração é baseada em uma estimativa revisada de EBITDA de 1.250 milhões USD para o ano calendário de 2025, uma ligeira diminuição em relação à projeção anterior de 1.265 milhões USD. Apesar dos ajustes para baixo, a firma mantém uma perspectiva positiva sobre as ações da Coty com uma recomendação contínua de Compra.
A Coty Inc. teve um desempenho abaixo do esperado em seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com um crescimento de vendas comparáveis de 4-5%, ficando aquém dos 6% projetados. Espera-se que o EBITDA da empresa para o mesmo período seja aproximadamente estável ou ligeiramente inferior em relação ao ano anterior. A empresa de serviços financeiros Stifel respondeu a esses números reduzindo seu preço-alvo para a Coty de 11 USD para 10 USD, mantendo a classificação de Manter. Por outro lado, as firmas de análise RBC Capital e Canaccord Genuity mantiveram suas perspectivas positivas, mantendo seus preços-alvo em 14 USD.
A JPMorgan também ajustou seu preço-alvo para a Coty de 11 USD para 10 USD, mantendo uma classificação Neutra. Apesar desses ajustes, a Coty reiterou suas projeções de crescimento do EBITDA ajustado para o ano completo em 9%-11%. A empresa de beleza também anunciou a formação de seu primeiro Conselho Consultivo Científico para orientar a pesquisa e desenvolvimento de cuidados com a pele. A Jefferies elevou a classificação da Coty para Compra, citando a forte posição da empresa no mercado de fragrâncias premium.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Coty, complementando a análise da DA Davidson. Apesar do preço-alvo reduzido, a capitalização de mercado da Coty está em 7,1 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de cosméticos. A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 6,12 bilhões USD, com um notável crescimento de receita de 10,15% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Coty permaneça lucrativa este ano, alinhando-se com o aumento projetado do EBITDA da empresa para o ano fiscal de 2025. No entanto, os investidores devem notar que a ação experimentou volatilidade significativa recentemente, com uma queda de preço de 19,25% nos últimos três meses e uma queda de 8,91% apenas na última semana. Essa volatilidade sublinha os desafios mencionados no relatório da DA Davidson em relação à desaceleração do crescimento do setor e reduções de estoque.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a Coty, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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