Na quinta-feira, o Deutsche Bank manteve sua recomendação de Compra para a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), mas reduziu seu preço-alvo de $220 para $180. O ajuste segue os resultados do segundo trimestre da Snowflake, que indicaram alguma estabilização no consumo e sólidas reservas, embora a superação da receita não tenha sido tão substancial quanto necessário para impulsionar significativamente o desempenho das ações.
A administração da empresa aumentou a previsão de receita de Produto para o ano inteiro para um crescimento de 26% em relação ao ano anterior, mais que o dobro da superação do segundo trimestre. Essa taxa de crescimento é considerada uma das mais altas entre as empresas de software de capital aberto.
O Deutsche Bank destacou que aproximadamente 25% das contas da Snowflake estão usando suas capacidades de IA semanalmente, mostrando sinais positivos iniciais de adoção de novos produtos.
A análise do banco sugere que as preocupações dos investidores podem persistir em relação à conversão de novos recursos e investimentos em IA em receita de consumo. Podem ser necessárias evidências mais concretas para aliviar as preocupações de que a Snowflake possa ser impactada pela rápida inovação no setor de dados e IA.
Apesar dessas preocupações, o Deutsche Bank permanece otimista sobre as perspectivas de longo prazo da Snowflake. O banco acredita que a Snowflake opera em um vasto mercado com amplas oportunidades de crescimento e que pode haver múltiplos vencedores significativos nesse espaço.
Os pontos fortes da empresa, como suas capacidades multi-cloud, facilidade de uso, extensibilidade e efeitos de rede, são vistos como bases sólidas para um sucesso sustentado.
O preço-alvo revisado de $180 é baseado em orientações e previsões atualizadas, o que implica um múltiplo de 14 vezes a receita do ano calendário de 2025. Este novo alvo reflete a confiança contínua do Deutsche Bank na posição de mercado da Snowflake e seu potencial de crescimento.
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